准备在支付宝做定投的朋友，是不是心里总悬着一块石头？“万一投着投着，本金都亏没了可咋办？”“听说有人定投亏了一半，这是真的吗？” 其实小编刚开始定投时，也天天担心这个问题，甚至半夜起来查账户收益。今天就把这些年总结的经验分享出来，讲讲支付宝定投到底会不会亏本金，风险藏在哪，该咋避开，保证说得明明白白，一起往下看吧！

一、先给个准话：支付宝定投真的会亏本金吗？

答案是：有可能，但不是一定会。
为啥这么说？定投的本质是买基金，而基金不是保本的。比如你投股票型基金，遇到股市大跌，基金净值跟着跌，本金就会缩水；但要是投货币基金，几乎不会亏本金，只是收益少得可怜。
有人可能会问，不是说定投能分散风险吗？咋还会亏？定投确实能通过多次买入摊薄成本，但如果整个市场一直跌，比如连续跌个两三年，那每次买入的价格都比上一次低，整体还是会亏。小编的一个朋友，2015 年投了某只股票基金，定投了两年还亏着 30%，后来实在扛不住就赎回了，本金确实亏了不少。

---

二、哪些情况下，定投最容易亏本金？

1. 选错基金类型，风险和承受力不匹配

这是最常见的坑。比如你明明只能接受亏 5%，却选了股票型基金，它跌个 20% 很正常，不亏才怪。给大家看看不同基金亏本金的概率：

基金类型	定投 1 年亏本金的概率	定投 3 年亏本金的概率	最大可能亏多少（定投 1 年）
货币基金	几乎为 0	0	几乎不亏
纯债基金	5% 左右	1% 左右	最多亏 3%
偏债混合基金	15%-20%	5%-10%	最多亏 10%
指数基金（宽基）	30%-40%	10%-15%	最多亏 20%
偏股混合基金	40%-50%	15%-20%	最多亏 30%
行业股票基金	50% 以上	20%-30%	最多亏 50%

像行业股票基金，要是押错了赛道，比如前两年投了房地产相关的，亏本金的概率特别高。

2. 定投时间太短，没熬过波动期

很多人投了三五个月，看到亏了就赎回，这时候大概率亏本金。基金短期波动很正常，比如指数基金，可能半年跌 15%，但持有 3 年以上反而能赚 20%。小编之前投的中证 500 指数，前 8 个月亏着 12%，坚持到第 2 年就回本了，现在还赚了 18%。

3. 追涨杀跌，手动乱操作

本来定投是自动扣款，有人却总忍不住手动加投或赎回。看到基金涨了就追着加钱，跌了又赶紧卖，活生生把定投做成了 “高买低卖”，不亏才怪。

---

三、避开本金亏损的 5 个实用方法

1. 按 “风险承受力” 选基金，别贪心

• 保守型（怕亏）：只投货币基金 + 纯债基金，比例 7:3，虽然赚得少，但几乎不会亏本金；
• 稳健型（能接受小亏）：偏债混合基金为主，搭配 20% 的宽基指数基金；
• 进取型（能扛大跌）：最多 50% 投偏股混合基金，剩下的配偏债和指数基金。

小编自己是稳健型，投的偏债混合基金占 60%，宽基指数占 40%，这两年最多亏过 8%，能扛得住，现在整体还赚着 12%。

2. 用 “小额定投 + 长期持有” 降低风险

每月投多少钱合适？别超过你每月能攒下的钱的 30%。比如每月能攒 2000，就投 600 元以内，这样就算亏了，心里也不慌。
持有多久最好？至少 3 年以上。给大家个数据，宽基指数基金定投 3 年以上，亏本金的概率不到 10%；定投 5 年以上，基本都能赚钱。

3. 跌的时候别停，反而可以多投点

市场跌得狠的时候，比如指数跌了 20% 以上，这时候可以手动多投一笔，金额是平时的 1-2 倍。这样能拉低平均成本，涨起来的时候回本更快。小编在 2022 年 10 月的时候，就给手里的指数基金多投了 1000 块，现在看来，那笔钱买得真划算。

4. 单只基金别投太多，分散一下

就算再看好一只基金，也别把所有钱都投进去。可以选 2-3 只不同类型的基金，比如一只偏债混合 + 一只宽基指数 + 一只行业主题（如果能承受风险的话），东边不亮西边亮，降低整体亏本金的可能。

5. 设置 “止损点”，极端情况及时收手

虽然不建议频繁止损，但遇到这两种情况可以考虑：

• 基金经理突然离职，而且新经理没啥经验；
• 基金规模半年内缩水 50% 以上，有清盘风险。

这时候别犹豫，及时赎回换一只，避免本金亏得更多。

---

四、常见问题解答

问：定投亏了本金，要不要马上停掉？

答：先看基金本身有没有问题。如果只是市场波动导致的，基金经理和规模都正常，那就别停，甚至可以多投点；要是基金本身出了问题，就赶紧停。

问：投货币基金也会亏本金吗？

答：理论上有这个可能，但实际上几乎没发生过。货币基金主要投银行存款和短期债券，收益虽然低，但安全性很高，适合放零钱。

问：怎么判断自己的风险承受力？

答：拿一笔钱出来，比如 5000 块，假设它亏了 2000，你会不会影响正常生活，会不会睡不着觉？如果会，就选低风险的；如果觉得还行，就可以考虑中风险的。

---

结尾

总的来说，支付宝定投有可能亏本金，但只要选对基金、坚持长期投、用对方法，就能大大降低这种概率。小编觉得，定投更适合普通人攒钱，别指望靠它暴富，能稳稳当当赚点比存款高的收益就挺好。新手刚开始可以从小额定投纯债基金或偏债混合基金试试，慢慢积累经验，再根据情况调整。希望这篇文章能帮到你，有啥不懂的，随时来问我呀！