“听说基金定投能躺着赚钱？” 小张刷着短视频，看着博主晒出的定投收益单，心动不已。可刚定投三个月，他买的基金就跌了 10%，他盯着屏幕上的绿色数字，有点慌：“不是说风险小吗？这亏的钱，到底算不算正常？”
其实啊，不光是小张，很多朋友刚接触定投时，都被 “稳赚不赔”“零风险” 这类说法带偏了。今天，小编就来好好说说，定投的风险到底有多大，那些被忽略的细节，咱们一次讲清楚。一起往下看吧！

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一、定投真的 “稳赚不赔” 吗？先拆穿 3 个常见误区

咱们先从大家最关心的问题入手：定投到底是不是真的没风险？
误区 1：只要坚持定投，肯定能赚钱？
有朋友觉得，定投时间够长，比如 5 年、10 年，就一定能赚钱。但你想啊，要是选的基金本身有问题，比如基金经理频繁更换，业绩常年垫底，就算定投 10 年，可能还是亏的。就像种庄稼，种子不好，再怎么浇水施肥，也长不出好粮食。
那怎么判断基金能不能长期投？小编给个小技巧：看这只基金近 3 年的业绩排名，要是能稳定在同类前 60%，基金经理也没换过，就可以多关注下。
误区 2：跌得越多，定投越划算？
“市场跌了，定投能多买份额，太划算了！” 这话不全对。要是市场一直跌，而且看不到反弹的迹象，比如某些行业长期衰退，这时候定投，就像往无底洞里扔钱。举个例子，2015 年有只煤炭行业基金，连续跌了 3 年，定投的人就算坚持到现在，回本都难。
所以啊，跌的时候要不要加仓，得看这只基金的 “底子” 好不好，行业有没有前景，不能光看跌幅。
误区 3：所有基金都适合定投？
有些朋友拿着货币基金、纯债基金去定投，觉得 “反正都是基金，定投总没错”。但你想，货币基金收益波动特别小，定投和一次性买差别不大；纯债基金虽然有波动，但幅度小，定投摊薄成本的效果不明显。
哪些基金更适合定投呢？小编整理了一张表，大家可以看看：

基金类型	波动幅度	定投效果	适合定投吗
股票型基金	大	好	适合
混合型基金	中	较好	适合
债券型基金	小	一般	不太适合
货币基金	极小	差	不适合

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二、定投的真实风险藏在哪？3 个核心风险点说清楚

说了误区，再聊聊定投真正的风险在哪，别再被 “低风险” 的说法误导了。
1. 市场系统性风险：大盘跌，定投也躲不过？
“大盘都跌成这样了，我的定投能独善其身吗？” 答案是不能。比如 2022 年，A 股整体跌了 20% 左右，不管你定投哪只股票型基金，大概率都是亏的。这就是市场系统性风险，谁都躲不掉。
但定投和一次性买入，亏的幅度可不一样。假设你有 12 万元，一次性买入某只基金，年底亏 20%，就只剩 9.6 万；但要是每月定投 1 万，一年下来，成本被摊薄了，年底可能还剩 10.5 万左右，亏得少多了。
所以啊，市场跌的时候，定投不是不亏，而是亏得更可控。
2. 选基不当风险：选错基金，定投也白搭？
“我定投的基金，别人的涨它不涨，别人的跌它跌得更狠，这是咋回事？” 很大可能是你选错了基金。比如有些基金规模小于 5000 万，随时可能清盘；还有些基金风格乱换，本来投科技，突然去买地产，这样的基金，定投越久，可能坑越深。
那选基金时要避开哪些 “雷”？

• 规模小于 1 亿的，别碰，清盘风险太高；
• 近 1 年基金经理换了 2 次以上的，谨慎选，策略不稳定；
• 业绩排名常年在同类后 30% 的，直接 pass，别抱幻想。

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三、普通人怎么降低定投风险？4 个实操办法

知道了风险在哪，咱们再说说怎么应对，这样定投的时候，心里就更有底了。
1. 用 “闲钱” 定投，别拿生活费冒险
“我每个月工资 5000，定投 3000 合适吗？” 不太建议。要是遇到市场下跌，生活费都成问题，你肯定忍不住要卖掉基金，这时候亏了也得割肉，多可惜。小编建议，每月定投金额不超过工资的 20%，比如 5000 工资，投 1000 就够了，这样就算亏了，生活也不受影响。
2. 分几只基金投，别把鸡蛋放一个篮子
有些朋友就认准一只基金定投，觉得 “爱它就要专一”。但要是这只基金突然出问题，你就只能眼睁睁看着亏。可以选 2-3 只不同行业的基金，比如一只消费、一只科技、一只新能源，这样某只跌了，其他可能涨，能平衡下风险。
3. 设个 “自动扣款”，别让情绪左右操作
“今天市场跌了，要不这个月不定投了？” 很多人都会犯这毛病。小编的办法是，设置每月发工资后第二天自动扣款，钱直接从银行卡划走，想停都停不了。这样就能避免因为恐慌或者贪心，乱改定投计划。
4. 定个止盈点，赚了就落袋为安
“定投赚了 20%，要不要卖？” 有人总想着再等等，结果涨上去又跌回来，白忙活一场。可以提前说好，比如赚了 25% 就卖一半，赚了 30% 全卖掉，落袋为安的钱，才是真的赚到了。

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最后说点实在的

定投这事儿，小编做了快 5 年了，中间也亏过 15%，那时候每天看账户都揪心。但我选的那只基金，经理没换过，业绩在同类里中等偏上，就咬着牙没停。现在回头看，不仅回本了，还赚了 30% 多。
所以啊，定投的风险确实存在，但它更像一场 “只要你不中途退场，大概率能赢” 的游戏。关键是选对基金、用闲钱投、别瞎操作。要是你刚开始做，别怕，从小金额试起，慢慢就有经验了。
希望这些话能帮到你，祝咱们的定投账户，都能慢慢变胖～