刚入市的新手，是不是经常在交易软件上看到 “融资买入”“融券卖出” 这几个按钮？点进去吧，怕操作错了亏钱；不点吧，又好奇这到底是啥，会不会错过赚钱的机会。更头疼的是，问身边的老股民，他们要么说 “这东西复杂，你先别碰”，要么扔一堆 “杠杆”“多空” 之类的词，听得更晕了。别慌，今天小编就用大白话，把融资融券的事儿拆成小块儿，保证你看完就通透。

一、融资融券，说白了就两件事

问：能不能用一句话说清，融资融券到底是啥？
答：其实特简单，就俩动作。融资，就是你看好某只股票，手里钱不够，向证券公司借点钱买进去，赚了亏了都算你的，最后还本金加利息就行。融券呢，反过来，你觉得某只股票要跌，向证券公司借这只股票先卖掉，等跌了再买回来还回去，中间的差价归你，当然也得付利息。
打个比方吧，融资就像你看中了一套会涨价的房子，手里钱不够，向银行贷款买，涨了卖掉赚差价，还了贷款剩下的是自己的；融券就像你邻居家的房子要跌价，你先从他那 “借” 来房子卖掉，跌了再买回来还给他，中间的差价揣自己兜里。

二、和普通炒股比，差别在哪儿？一张表格看明白

问：我平时用自己的钱炒股挺好的，为啥要搞融资融券？它和普通炒股不一样吗？
答：差别大着呢，不光是操作上，风险和收益都差很多。给你列个表，一看就懂：

对比项	普通炒股	融资融券
资金来源	只有自己的本金	自己的钱 + 借的钱（融资）
赚钱方向	只能买涨（股价涨了才赚）	既能买涨（融资）也能买跌（融券）
收益和风险	赚多少亏多少，都和本金挂钩	收益可能翻倍，风险也可能翻倍
操作门槛	有身份证就能开户操作	得满足 50 万资产 + 6 个月经验等条件

简单说，普通炒股像骑自行车，稳当但慢；融资融券像开摩托车，快是快，但不好控制，新手容易摔。

三、想玩融资融券，得先迈过这几道坎

问：听着挺有意思，我能直接开通融资融券吗？有没有啥要求？
答：还真不能随便开，证券公司对这个管得严，主要是怕新手乱玩亏太多。得满足这几个条件：

1. 炒股经验够：得有 6 个月以上的证券交易经历，从你第一次买股票那天开始算。
2. 钱得够：最近 20 个交易日，股票账户里的资产（现金、股票都行）平均每天得有 50 万以上。
3. 风险承受力得行：得通过证券公司的风险测评，太保守的不行，毕竟这东西波动大。

小编建议啊，要是这几条还没达到，先别急着惦记，把普通炒股练熟了再说，基础打牢比啥都强。

四、开通后咋操作？分步骤教你

问：要是我满足条件了，咋开通？开通后又该咋买卖呢？
答：步骤不复杂，跟着走就行：
第一步：开通权限
带着身份证、银行卡，去你开户的证券公司营业部，说要开 “融资融券权限”。他们会让你填一堆表，签风险协议，还会给你讲规则（这步别走神，多问几句）。现在有些券商能线上预约，但还是得去营业部面签，跑一趟少不了。
第二步：熟悉信用账户
开通后，你会多一个 “信用账户”，和平时用的普通账户分开。融资融券的所有操作，都得在这个账户里做，钱和股票也存在这里。
第三步：具体买卖操作

• 融资买股：打开交易软件，点 “融资买入”，选标着 “融” 字的股票（不是所有股票都能融资买），输入想买的金额，确认就行。系统会自动算你最多能借多少钱，别超了就行。
• 融券卖股：点 “融券卖出”，选能借的股票（融券标的更少，有时候还可能借不到），输入数量卖掉。等股价跌了，再点 “买券还券”，把股票还回去。

记住啊，买的时候看清楚是不是 “标的证券”，不然买不了，白忙活。

五、这些坑，新手一不注意就踩

问：听说融资融券风险大，具体有哪些坑得躲着？
答：风险确实不少，最容易栽跟头的是这几个：
1. 利息不算不知道，一算吓一跳
融资融券是要付利息的，按天算，融资年利率一般 6%-8%，融券可能更高。比如你融资 10 万块，用了 30 天，按 7% 的年利率算，利息就是 10 万 ×7%÷365×30≈575 块。要是持仓半年，利息就三千多，要是股票没涨，光利息就亏不少。
2. 一不小心就被 “平仓”
证券公司怕你亏太多还不上钱，会设个 “维持担保比例”，一般是 130%。比如你有 10 万本金，融资 10 万买了 20 万股票，这时候比例是 200%（安全）。要是股票跌到 13 万，比例就成了 130%，券商就会打电话让你加钱或加股票，不加？他们就会强制卖掉你的股票，也就是 “平仓”，到时候可能血本无归。
3. 融券可能 “借不到券”
想融券的时候，经常会遇到 “无券可融” 的情况，尤其是热门股票。好不容易等到股价跌了，却借不到股票卖，只能眼睁睁看着机会溜走，特憋屈。

六、新手想试试？先做好这几件事

问：我还是想试试，作为新手，刚开始该咋做才稳当？
答：给你几个实在的建议，照着做能少走弯路：

1. 先模拟，后实盘：很多券商有模拟的融资融券账户，先在里面练半个月，感受下杠杆的威力，别上来就用真金白银。
2. 小资金起步：就算你有 50 万，刚开始也只用 10 万以内的本金去融资，亏了也不心疼，等熟练了再慢慢加。
3. 只做熟悉的股票：别听别人说哪个好就追，选自己研究过的、波动小的股票，风险能小点。
4. 每天看一眼担保比例：开盘后花一分钟看看自己的维持担保比例，低于 150% 就得警惕，别等快到平仓线了才着急。

七、最后说句心里话

融资融券这东西，说难不难，说简单也不简单。它就像个工具，用好了能帮你多赚点，用不好可能伤着自己。新手别被 “能赚大钱” 冲昏头，先花一两个月把规则吃透，把心态练稳。股市里机会多的是，不差这一时半会儿。等你普通炒股能稳定盈利了，再琢磨融资融券也不迟。
希望这篇文章，能让你对融资融券不再迷糊。要是还有啥不懂的，直接问你的开户券商客服，他们有义务给你讲明白。