帮家人选保险时越看越懵：同样年交 1 万，增额寿第 10 年现金价值能到 10.8 万，重疾险却只有 3.8 万，医疗险更是几乎没有 —— 不同保险的现金价值差异怎么这么大？是不是自己看漏了什么条款？小编身边有个朋友更纠结，花同样预算买了两款保险，一款现金价值涨得快，一款几乎没增长，总担心买错了亏了钱。今天咱们就用 3 张对比表，把不同保险的现金价值差异拆透，再讲清楚差异背后的原因，帮你选保险时不迷糊，一起往下看吧！

一、核心对比：6 类常见保险，现金价值差异有多大？

先看最直观的整体对比 —— 小编选了市面上 6 类热门保险，都按 “年交 1 万、交 10 年” 的条件测算，整理出「不同保险类型现金价值对比表」，不同年限的差异一眼就能看出来：

保险类型	年交金额	交满 10 年总保费	第 5 年末现金价值	第 10 年末现金价值	第 20 年末现金价值	现金价值特点
1. 增额终身寿险	1 万	10 万	5.2 万	10.8 万（已回本）	20.3 万	增长快，按 3.5% 复利涨，前期回本，后期翻倍
2. 终身年金险	1 万	10 万	4.8 万	10.2 万（刚回本）	18.5 万	增长较快，前期慢后期快，现金价值支撑年金领取
3. 终身重疾险	1 万	10 万	1.2 万	3.8 万（未回本）	12.3 万	增长慢，前 10 年微弱，后期逐渐追上总保费
4. 定期寿险（保 30 年）	1 万	10 万	0.8 万	2.5 万	5.8 万（到期归零）	增长极慢，到期后现金价值清零，纯保障属性
5. 一年期医疗险	1 万	10 万（分 10 年交）	0.02 万（200 元）	0.05 万（500 元）	0.1 万（1000 元）	几乎无现金价值，保费全用于当年医疗保障
6. 少儿年金险	1 万	10 万	4.5 万	9.8 万（接近回本）	17.2 万	增长节奏和成人年金险类似，侧重教育金领取

1. 最震撼的差异：增额寿第 10 年回本，重疾险却要 20 年？
   是的！从表格能看出，增额终身寿险第 10 年现金价值 10.8 万，超过 10 万总保费，已经回本；而终身重疾险第 20 年现金价值才 12.3 万，刚超过总保费，回本时间差了 10 年。这背后的原因很简单：增额寿的保费大部分进入现金价值账户，扣的初始费用、风险保费少；但重疾险每年要扣大量风险保费（应对重疾理赔）和初始费用，剩下的钱才能累积现金价值。小编买的增额寿第 10 年就回本了，而妈妈的重疾险交了 15 年，现金价值才刚到 8 万，离 15 万总保费还远着呢。
   
2. 自问自答：为什么一年期医疗险几乎没现金价值？交的保费都去哪了？
   因为医疗险是 “纯消费型” 保险！你交的 1 万年保费（分 10 年交，每年 1000 元），全用来覆盖当年的医疗风险 —— 比如报销住院费、手术费，保险公司不会预留资金累积现金价值，所以现金价值几乎为零。小编每年交 300 元的百万医疗险，现金价值只有 20 元左右，问客服，客服说 “医疗险的核心是报销，不是存钱，自然没多少现金价值”。
   

不过话说回来，虽然医疗险现金价值低，但它的作用不可替代 —— 要是生大病，医疗险能报销几十万，这是增额寿、年金险做不到的，所以不能只看现金价值，得看产品的核心作用。

二、细分对比：同类型保险内部，现金价值差异也大吗？

不光不同类型保险差异大，就算是同一种保险，不同产品的现金价值也可能差很多。小编选了 “增额终身寿险” 和 “终身重疾险” 这两类热门产品，各挑 3 款测算，整理出「同类型保险现金价值差异表」：

1. 同类型对比 1：3 款增额终身寿险（年交 1 万，交 10 年）

产品名称	预定利率	第 10 年末现金价值	第 20 年末现金价值	差异原因
产品 A	3.5%	10.8 万	20.3 万	初始费用扣得少（首年扣 8%），按最高利率复利
产品 B	3.0%	9.8 万	17.5 万	预定利率低 0.5%，初始费用扣 10%
产品 C	3.5%	10.2 万	19.1 万	预定利率相同，但初始费用扣 12%

• 核心差异点：预定利率和初始费用！产品 A 和 C 都是 3.5% 利率，但 A 初始费用少，第 10 年现金价值多 6000 元；产品 A 和 B 初始费用接近，但 A 利率高 0.5%，第 20 年现金价值多 2.8 万。这或许暗示，选增额寿时，优先看 “3.5% 预定利率 + 低初始费用” 的产品，现金价值会更高。

2. 同类型对比 2：3 款终身重疾险（年交 1 万，交 10 年）

产品名称	保障责任	第 10 年末现金价值	第 20 年末现金价值	差异原因
产品 X	保 120 种重疾 + 40 种轻症，身故赔保额	3.8 万	12.3 万	风险保费中等，初始费用扣 15%
产品 Y	保 130 种重疾 + 50 种轻症，身故赔现金价值	4.5 万	14.8 万	身故赔现金价值，风险保费少，初始费用扣 12%
产品 Z	保 110 种重疾，无轻症，身故赔保额	4.2 万	13.5 万	保障责任少，风险保费少，但初始费用扣 14%

• 核心差异点：保障责任和身故赔付方式！产品 Y 因为 “身故赔现金价值”，不用预留太多风险保费，现金价值比同类型的 X 高 7000 元；产品 Z 保障责任少，风险保费少，现金价值比 X 高 4000 元。小编同事买的是产品 Y，虽然身故赔得少，但现金价值高，他说 “我有寿险兜底，重疾险重点保大病，现金价值高一点更灵活”。

1. 自问自答：同类型保险现金价值差异这么大，怎么选才不亏？
   分两步走：① 先看核心需求 —— 选增额寿先看 “预定利率 3.5%”，再看初始费用（线上产品一般比线下低）；选重疾险先看 “保障全不全”（有没有轻症、豁免），再看现金价值。② 对比现金价值表 —— 找 3 款符合需求的产品，看 “第 10 年、第 20 年现金价值”，选增长快、回本早的。详细的设置方法，一起看看吧：在保险平台（比如银保监会认可的第三方平台）搜产品名称，找到 “现金价值表”，截图对比不同年限的金额，很快就能选出最优的。

不过，关于不同公司计算初始费用的具体比例和调整机制，公开资料比较少，具体机制待进一步研究，所以选的时候重点看合同里的现金价值表，别只听代理人说 “我们家产品现金价值高”。

三、差异原因：为什么不同保险的现金价值差这么多？3 个核心因素！

搞懂差异原因，才能从根本上理解现金价值的逻辑，不用再靠 “猜” 选产品。

1. 因素 1：产品定位不同 ——“存钱” 还是 “保风险”？

这是最根本的原因！

• 存钱型保险（增额寿、年金险）：定位是 “帮用户储蓄增值”，保费扣除少量初始费用后，大部分进入现金价值账户，按约定利率复利增长，现金价值自然高；
• 保障型保险（重疾险、寿险）：定位是 “帮用户应对风险”，保费大部分要扣风险保费（比如重疾险预留理赔金）、代理人佣金，剩下的才累积现金价值，自然低；
• 消费型保险（医疗险、意外险）：定位是 “覆盖短期风险”，保费全用来应对当年风险，无资金累积，现金价值几乎为零。
  小编之前对比过两款产品，增额寿年交 1 万，扣 800 元初始费用，剩下 9200 元进现金价值；重疾险年交 1 万，扣 3000 元风险保费 + 1500 元初始费用，只剩 5500 元进现金价值，差异从一开始就注定了。

2. 因素 2：预定利率不同 —— 利率高的现金价值涨得快！

预定利率是保险公司承诺的现金价值增长 “保底利率”，现在监管要求最高 3.5%，利率越高，现金价值涨得越快。比如：

• 3.5% 利率的增额寿：第 10 年现金价值 10.8 万，第 20 年 20.3 万；
• 3.0% 利率的增额寿：第 10 年 9.8 万，第 20 年 17.5 万；
  同样交 10 年，20 年后差 2.8 万，就是因为利率差了 0.5%。小编选增额寿时，只看预定利率 3.5% 的产品，长期下来能多赚不少钱。

3. 因素 3：初始费用扣除不同 —— 扣得少的现金价值累积快！

初始费用是保险公司扣的 “前期成本”（佣金、运营费），扣得越少，进入现金价值的钱越多。比如：

• 线上增额寿：首年扣 8% 初始费用（年交 1 万扣 800 元）；
• 线下增额寿：首年扣 15% 初始费用（年交 1 万扣 1500 元）；
  同样交 5 年，线上产品第 5 年现金价值 5.2 万，线下产品 4.5 万，差 7000 元。小编线上买的增额寿，初始费用比线下少扣 7%，现金价值涨得明显更快。

四、常见疑问：关于保险现金价值差异，这些问题帮你解答！

1. 疑问：现金价值差异大，是不是现金价值高的保险就一定好？

不一定！要看需求。比如增额寿现金价值高，但不能保大病；重疾险现金价值低，但能赔 50 万治大病。小编朋友为了现金价值高，买了增额寿却没买重疾险，后来得了小病没保障，只能自己掏钱，特别后悔。所以选保险先看 “你需要存钱还是保风险”，再看现金价值，别盲目追高。

2. 疑问：给孩子买保险，该选现金价值高的还是保障全的？

分阶段！孩子小的时候（0-18 岁），优先选保障全的（重疾险 + 医疗险），现金价值不用管 —— 孩子最需要的是应对生病风险，不是存钱；孩子成年后（18 岁以上），再用闲钱买增额寿存教育金、创业金，这时重点看现金价值。小编给 5 岁的侄子买了重疾险 + 医疗险，没管现金价值；计划他 10 岁时，再买增额寿存教育金，这样保障和储蓄都不耽误。

3. 疑问：预算有限，只能选一款保险，该选现金价值高的还是保障型的？

优先选保障型的！比如先买重疾险 + 百万医疗险，解决大病、医疗费用问题，等预算够了再买增额寿存钱。小编刚工作时预算有限，只买了年交 5000 元的重疾险 + 300 元的医疗险，后来收入涨了，才买了增额寿，这样就算生病，也有保障，不会因为没保险拖垮自己。

五、小编的个人建议：别被 “现金价值差异” 绕晕，需求匹配才是关键！

小编觉得，不同保险的现金价值差异大是正常的 —— 毕竟它们的作用不一样，不能用 “现金价值高低” 来评判一款保险好不好。选保险时，先想清楚 “你最需要什么”：

• 要存钱、灵活用钱，就选增额寿、年金险，重点看现金价值，挑 3.5% 利率、低初始费用的；
• 要保大病、保身故，就选重疾险、寿险，重点看保额和保障范围，现金价值了解即可；
• 要报销医疗费用，就选医疗险，不用管现金价值，挑报销范围广、免赔额低的。

之前有个朋友被 “现金价值高” 的宣传吸引，买了增额寿却没买重疾险，后来生病没保障，现金价值还没回本，亏了不少钱。希望大家选保险时，别只盯着现金价值差异，先明确自己的需求，再对应选产品，这样才能选到既适合自己、又不亏的保险！