你是不是也有过这样的经历，满心欢喜地买了基金，看着它涨涨跌跌，终于觉得赚了点钱，打算赎回落袋为安，结果到手的钱却比想象中少了不少。心里纳闷，这钱到底去哪了？其实啊，很多时候都是在基金赎回的规则上出了岔子，那些时间点和费用的细节，稍不注意就容易弄错。今天，咱就一起来把这些规则搞个明明白白。

基金赎回，啥时候能操作？

很多人都不知道，基金赎回可不是随时都能进行的。一般来说，开放式基金在合同生效之后，过不了 3 个月就能开始办理赎回了。基金管理人会提前 2 天在指定媒体或者自家网站上公布具体的赎回日期。而且，基金赎回一般得经过系统确认，通常要 2 个工作日，之后还要清算。就好比你在网上买东西，下单之后商家得确认订单，然后再给你发货、结算一样。
这里面有个很关键的时间节点，就是每天下午 3 点。如果在交易日的 15 时前提交卖出基金的申请，就会按照当天收市后的基金净值来计算卖出价格；要是 15 时以后操作，那就要按下一个交易日收市后的基金净值来算了。打个比方，你在周一 15 时前申请赎回，那就是按周一下午股市收盘后基金的净值来算赎回的钱；要是周一 15 时之后申请，那就得按周二下午收盘后的净值来算了。所以说，赎回时间点的选择很重要，要是没把握好，可能就会错过一些收益。不过话说回来，虽然知道了这个时间点规则，但市场的复杂变化或许暗示着即便选对了时间点，也不一定就能保证赎回时获得理想收益 。

赎回基金，能拿回多少钱？

这就得说到赎回金额的计算了，公式是这样的：赎回总额 = 赎回份额 × 赎回当日基金份额净值 ，赎回费用 = 赎回总额 × 赎回费率 ，赎回金额 = 赎回总额 - 赎回费用 。举个例子，你买了某基金 10000 份，赎回当日基金份额净值是 1.2 元，赎回费率是 0.5% 。那赎回总额就是 10000 × 1.2 = 12000 元 ，赎回费用是 12000 × 0.5% = 60 元 ，赎回金额就是 12000 - 60 = 11940 元 。你看，赎回费率看起来不高，但乘上赎回总额，也能吃掉一部分收益呢。
而且，不同类型的基金，赎回费率也不一样。一般来说，股票型基金的赎回费率可能会高一些，债券型基金相对低一点。有些基金持有时间越长，赎回费率越低，甚至持有一定年限后，赎回费就为 0 了。就像下面这个表格展示的：

持有期限	某股票型基金赎回费率	某债券型基金赎回费率
1 年以内	0.5%	0.25%
1 - 2 年	0.25%	0.1%
2 年以上	0	0

这里还有个小知识盲区，关于赎回费具体在基金公司内部的分配和使用机制，目前还不是特别清晰，具体机制待进一步研究 ，但我们知道它一部分是用来补偿其他基金持有人的。所以，大家在赎回基金的时候，一定要仔细看看基金的招募说明书，了解清楚赎回费率的情况。

持有时间怎么算，对赎回有啥影响？

基金的持有时间可别小看，它对赎回费用的影响可大了。持有时间是按自然日计算的，从申购确认日开始算第 1 天，到赎回确认日的前一天截止。这里要注意，提交申购申请当天以及赎回确认日当天，都不计入持有时长哦。比如说，你在 1 月 1 日 15 时前申购了基金，1 月 2 日确认申购成功，那 1 月 2 日就算持有第 1 天。假设你在 1 月 10 日 15 时前申请赎回，1 月 11 日确认赎回，那你的持有时间就是从 1 月 2 日到 1 月 10 日，一共 9 天。
为啥持有时间这么重要呢？因为很多基金对持有时间短的投资者会收取较高的赎回费。根据规定，除了货币市场基金与交易型开放式指数基金以外的开放式基金，如果持有期少于 7 日，投资者可能会被收取不低于 1.5% 的赎回费 。这可不是一笔小数目啊，要是你投资了 10 万元，持有不到 7 天就赎回，光赎回费就得交 1500 元。所以，大家要是打算赎回刚买不久的基金，一定要先核算清楚份额的持有时间，避免因为不满 7 天被收取高额赎回费。

遇到巨额赎回，该怎么办？

你可能会问，啥叫巨额赎回呢？就是在基金单个开放日，基金赎回申请超过上一日基金总份额的 10% 时，就属于巨额赎回了。遇到这种情况，基金管理人有两种处理方式。一种是全额赎回，要是基金管理人觉得有能力兑付所有投资者的赎回申请，那就按正常赎回程序执行，大家都能顺利赎回自己的基金。另一种是部分赎回，基金管理人会以不低于单位总份额 10% 的份额按比例分配投资者的申请赎回数。比如说，今天有 100 亿份的赎回申请，而基金总份额是 1000 亿份，超过了 10%，属于巨额赎回。假设基金管理人决定按 10% 的比例分配，那每个投资者能赎回的份额就是自己申请赎回份额的 10%。剩下没赎回的部分，投资者可以选择延期赎回或者取消赎回。选择延期赎回的，就自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未获赎回的部分申请就会被撤销。所以，要是遇到巨额赎回，大家得根据自己的情况，合理选择处理方式。
在我看来，基金赎回规则虽然看着复杂，但只要我们花点时间，把这些时间点和费用细节都弄清楚，就能避免很多不必要的损失。大家在投资基金的时候，一定要多留意这些规则，不要稀里糊涂地就操作赎回，不然到手的收益可能就会大打折扣。希望大家都能在基金投资中，顺顺利利地实现自己的理财目标。