你是不是也听说过可转债基金？想入手却又不知道从哪儿开始？担心自己是个小白，一不留神就踩坑？别着急，今天小编就来给大伙儿好好说说，可转债基金到底该怎么选，用简单的方法，让你大概率不亏。
先搞明白，可转债基金到底是个啥？
可能有的朋友会问，可转债基金，听着挺专业的，它到底是啥呀？其实啊，可转债基金就是主要投资可转债的基金。那可转债又是啥呢？可转债，简单说就是一种可以转换成股票的债券，既有债券的稳健性，又能享受股票上涨的收益，是不是听起来还不错？
那为啥要选可转债基金，而不是自己直接买可转债呢？你想啊，自己买可转债，得研究一只只债券，对于小白来说难度可不小。但买可转债基金，就有专业的基金经理帮咱们打理，省心多了。而且基金是分散投资的，能降低单只可转债带来的风险，对小白很友好。
挑选可转债基金，看这几点错不了
那具体该怎么挑呢？别急，听小编慢慢说。
1. 基金规模不能太小，也不能太大
首先看基金规模。规模太小的基金，比如低于 2 亿元，可能会有清盘的风险，而且运作起来灵活性也差，一旦有大额赎回，对基金影响挺大的。那规模越大越好吗？也不是，规模太大的话，比如超过 50 亿元，基金经理操作起来难度就增加了，想调仓换股没那么灵活。所以啊，小编觉得，规模在 5 - 30 亿元之间的可转债基金，相对来说更合适。
2. 基金经理很重要，得好好瞧瞧
基金经理就像是基金的掌舵人，他的能力直接影响基金的表现。那看基金经理要看啥呢？
- 看从业年限，最好是经历过完整牛熊周期的，这样应对市场波动的经验更丰富。
- 看过往业绩，虽然过去不代表未来，但长期业绩好的基金经理，能力大概率不会差。
- 看投资风格，是不是和自己的风险偏好匹配，比如有的偏稳健，有的偏激进。
有人可能会问，怎么查基金经理的这些信息呢？其实很简单，在基金销售平台上，点开具体的基金，一般都有基金经理的详细介绍，咱们多花几分钟看看就行。
| 挑选维度 | 参考标准 | 小白注意点 |
|---|---|---|
| 基金规模 | 5 - 30 亿元之间 | 太小有清盘风险，太大操作受限 |
| 基金经理 | 从业 3 年以上，过往业绩良好，风格稳定 | 优先选经历过牛熊的基金经理 |
| 成立时间 | 成立 2 年以上 | 新基金没有历史业绩可参考 |
| 历史业绩 | 近 1 年、近 3 年业绩排名同类前 50% | 别只看短期业绩，长期更重要 |
3. 基金成立时间别太短
刚成立没多久的基金，比如成立不到 1 年的，咱们最好谨慎点。因为它没有足够的历史业绩让我们参考，不知道它在不同市场环境下表现怎么样。而成立时间长一点的，比如 2 年以上的，经历过不同的市场行情，我们能更清楚它的运作情况和抗风险能力。
4. 历史业绩得好好分析，但不能只看短期
看基金的历史业绩，这是很多人都会做的，但怎么看才对呢？可不能只看最近一个月或者一个季度的业绩。短期业绩好，可能是碰巧赶上了好行情，并不能说明啥。咱们得看长期的，比如近 1 年、近 3 年的业绩，还要看看它在同类基金中的排名，最好是能排在前 50%。
还有，要看看它在市场下跌的时候表现怎么样。如果在熊市里，它的跌幅比同类基金小，那说明它的抗风险能力还不错。要是在牛市里，它能跟上甚至超过同类基金的涨幅，那就算是比较优秀的了。
有人会问，要是一只基金短期业绩不好，长期业绩还不错，能选吗？小编觉得是可以考虑的。因为基金经理的投资策略可能更适合长期，短期的波动很正常。
5. 费率也要算一算，积少成多影响收益
可能有的朋友觉得费率这点小钱不算啥，但长期下来，影响可不小。可转债基金的费率主要包括申购费、赎回费、管理费和托管费。
- 申购费，不同的销售平台可能不一样，有的平台会有折扣，咱们可以多对比几家，选便宜点的。
- 赎回费，一般是持有时间越短，费率越高。所以如果打算长期持有，赎回费会低很多，有的持有超过 2 年就免赎回费了。
- 管理费和托管费是按日计提的，虽然每天看起来不多，但一年下来也不少，咱们可以选费率相对低一点的基金。
那怎么算这些费率呢？其实基金详情页里都有明确的费率说明，咱们可以大概估算一下，比如打算投多少钱，持有多久，大概要花多少费用，心里有个数。
6. 看看基金的持仓情况
打开基金的持仓明细，咱们可以看看它主要投资了哪些可转债。如果持仓的可转债对应的正股，都是一些业绩比较稳定、行业前景不错的公司，那这只基金的底子可能就比较好。
另外，还要看看可转债的转股溢价率。转股溢价率越低，说明可转债越接近股票的价值，上涨的潜力可能越大；反之，溢价率太高，风险就相对大一些。不过也不是说溢价率低就一定好，得结合正股的情况来看。
有朋友可能会问，看不懂持仓明细里的那些股票和债券咋办？没关系，咱们不用搞得太明白，大概看看这些公司是不是自己听说过，是不是在一些比较好的行业里就行，比如消费、科技这些。
7. 自己的风险承受能力得清楚
最后一点，也是很重要的一点，就是得知道自己能承受多大的风险。可转债基金虽然比股票基金稳健，但也是有波动的，也可能会亏钱。
如果你是那种受不了一点亏损，看到基金跌了就睡不着觉的人，那可以选那些持仓中债券占比高一点的可转债基金，这样波动会小一些。要是你能承受一定的风险，想追求更高的收益，那可以选股票仓位稍微高一点的。
那怎么判断自己的风险承受能力呢？其实很简单，问问自己，如果这只基金跌了 20%，你能接受吗？能睡着觉吗？如果不能，那就要选更稳健的。
以上就是小编给大家总结的挑选可转债基金的方法，其实也不难，对吧？只要咱们一步步来，多花点时间研究，小白也能选出合适的可转债基金。
不过小编还是要提醒大家，投资有风险，没有哪种方法能保证百分百不亏，咱们能做的就是通过科学的方法，降低风险，提高赚钱的概率。而且，投资是个长期的事儿，别想着一夜暴富，保持良好的心态，长期坚持下去，大概率会有不错的回报。希望这些方法能帮到想投资可转债基金的朋友们，祝大家都能赚到钱！
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