打开基金 APP，是不是总看到一串数字在变？比如 “单位净值 1.3520”“累计净值 5.6780”，这些数字到底咋来的？自己投的钱明明是整数，为啥持仓份额带着小数点？算收益的时候，用净值减来减去，总怕哪里算错了。别慌，今天小编就把基金净值的计算方法拆解开，连影响它波动的因素也一并说清楚，看完你肯定能明白。

一、先搞懂：基金净值到底是啥？

咱先从最基础的问起，基金净值，它代表啥意思呢？其实就是一份基金的 “单价”。就像买苹果论斤算，买基金就是论 “份” 算，净值就是每份值多少钱。
比如你花 1000 元买基金，当天净值是 1.25 元，那你买到的份额就是 800 份（不算手续费的话）。之后每天净值变了，你手里这 800 份的总价值也会跟着变。
为啥要算净值？因为它是基金赚钱赔钱的 “晴雨表”。基金经理拿着大家的钱去买股票、债券，这些东西升值了，净值就涨；跌了，净值就降，咱们的本金也会跟着波动。

二、核心公式：基金净值到底咋算？

最关键的来了，净值是怎么算出来的？记住这个公式就行：
基金净值 =（基金总资产 - 基金总负债）÷ 基金总份额
是不是看着有点绕？拆开来解释就简单了：

• 总资产：基金买的所有东西加起来值多少钱。比如股票市值 5000 万，债券 3000 万，还有 1000 万现金，加起来就是 9000 万。
• 总负债：基金运作中要花的钱。像给基金公司的管理费、给银行的托管费，还有应付的税费，这些都得从总资产里扣掉。
• 总份额：这只基金一共卖给大家多少份。比如一开始发了 10 亿份，后来有人买有人卖，份额会变，但每天算净值时会固定一个总数。

举个例子：某基金总资产 1 亿，总负债 200 万，总份额 9800 万份。那净值就是（10000 万 - 200 万）÷ 9800 万 = 9800 万 ÷ 9800 万 = 1 元。是不是很简单？

三、不同基金，算法有啥不一样？

股票型基金和货币基金，净值算法一样吗？大方向一样，但细节有差别。给大家列个表对比下：

基金类型	计算特点	净值表现	咱们咋看
股票型 / 混合型	主要看股票收盘价，每天算一次	波动大，可能一天涨跌幅超 3%	看单位净值，每天晚上更新
债券型基金	算债券市值 + 应收利息，波动小	每天涨跌一般不超 1%	单位净值变化慢，适合稳当的人
货币基金	固定净值 1 元，收益体现在份额增加	看不到净值变，只显示 “每万份收益”	看每天赚多少钱，份额会悄悄变多

比如货币基金，你买 10000 元就是 10000 份，第二天赚了 1.5 元，份额就变成 10001.5 份，净值始终是 1 元，这点和其他基金不一样。

四、手把手教你：用净值算自己的收益

知道了净值咋算，那自己买的基金赚了多少，咋用净值算呢？分两步走：

1. 算份额：买入金额 ÷ 买入时净值 = 持有的份额（扣除手续费后）
   比如花 5000 元买基金，净值 1.25 元，手续费 15 元。实际能用的钱是 4985 元，份额就是 4985 ÷ 1.25 = 3988 份。
   
2. 算收益：当前份额 × 当前净值 - 本金 = 总收益
   还是上面的例子，持有 3988 份，现在净值 1.4 元，总价值就是 3988 × 1.4 = 5583.2 元。减去本金 5000 元，赚了 583.2 元（没算卖出手续费哦）。
   

有朋友问，分红了咋算？如果是现金分红，份额不变，钱直接打到账户；如果是红利再投资，分红的钱会变成新的份额，比如分了 100 元，当时净值 1.0 元，就多 100 份，总份额变多了。

五、哪些因素会让净值变来变去？

净值每天都在变，到底是谁在影响它？主要有这几个方面：

1. 投资的资产涨跌：这是最主要的。比如基金买的股票今天集体涨了，总资产就多了，净值自然涨；股票跌了，净值就降。
   
2. 费用扣除：每天都会扣一点管理费、托管费，这些钱从总资产里扣，会让净值稍微降一点。比如某基金每天扣 0.001% 的费用，净值 1 元的话，每天就会因为费用变成 0.99999 元，影响很小。
   
3. 大家申赎太频繁：如果突然很多人买，基金收到很多钱，暂时没投出去，总资产增加但收益没跟上，净值可能会降一点；如果很多人卖，基金经理可能要低价卖资产换现金，也会让净值跌一点。
   
4. 分红除息：分红当天，净值会 “除息”，比如每份分 0.1 元，当天净值就会比前一天少 0.1 元，其实是把钱分给大家了，不是真的跌了。
   

六、这些时间点，算净值有讲究

算净值不是随时算的，有固定时间：

• 每天下午 3 点前买的基金，按当天净值算；3 点后买，按第二天的净值算。所以想按当天净值买，得赶在 3 点前操作。
  
• 净值一般在当天晚上 8 点后更新，不同基金公司更新时间不一样，有的早有的晚，别急着催。
  
• 节假日股市不开门，基金不交易，净值也不更新，一直用节前最后一天的净值。
  

七、新手常踩的坑，你可别犯

1. 把 “累计净值” 当 “单位净值”：累计净值是从成立到现在的总收益（包括分红），买基金看单位净值就行，累计净值高只说明过去赚得多，不代表现在贵。
   
2. 算收益忘了手续费：买入卖出都有手续费，比如买的时候扣 1.5%，卖的时候扣 0.5%，这些都要从收益里减，不然算出的收益比实际到手的多。
   
3. 觉得净值高就不能买：其实净值高低和能不能涨没关系，10 元的基金可能明天涨 1 元，1 元的基金可能只涨 0.1 元，看涨幅不看绝对值。
   

小编自己的心得是，不用天天盯着净值算来算去，知道大概原理就行。选基金时，净值怎么算的不重要，重要的是基金经理能不能把资产管好，让净值慢慢涨上去。咱们普通投资者，长期拿着，别频繁操作，往往比天天算净值更赚钱。希望这篇文章能帮你搞明白净值的那些事儿，投资更顺利点。