在如今这个全民理财的时代，余额宝可以说是无人不知无人不晓。咱们很多人，发了工资、收了红包，顺手就把钱转进余额宝，想着既能有点收益，还能方便日常花销。可心里呢，又总隐隐约约有点担忧：余额宝会不会亏钱呀？风险大不大呢？今天小编就来给大家唠唠清楚，让大家能放心使用余额宝。

余额宝是什么？

余额宝，本质上是一种货币基金。简单来说，当我们把钱存入余额宝，其实就相当于购买了货币基金。那这个货币基金又是什么呢？它主要投资于短期的债券、银行票据、同业拆借等货币市场工具。比如说，它可能会去购买一些银行发行的短期债券，或者把钱借给其他银行进行短期的资金周转。这就好比咱们把钱交给一个靠谱的 “管家”，这个 “管家” 拿着咱们的钱去做一些相对安全、短期的投资，然后把赚到的收益分一部分给我们。

余额宝的收益情况

从过往的表现来看，余额宝的收益还是比较稳定的。自 2013 年上线以来，它从未出现过亏损的情况。在它刚推出的那几年，年化收益率最高的时候甚至超过了 6% 呢！不过，近年来，随着市场环境的变化，余额宝的收益率有所下降，现在基本稳定在 2% 左右。虽然收益不如以前高了，但对比银行的活期存款利率，还是有很大优势的。就拿国有大行来说，活期存款利率仅有 0.2%，余额宝的收益差不多是它的 10 倍呢。

余额宝会不会亏钱？

咱们先来说结论，余额宝出现亏钱的概率是比较小的，但并非完全没有可能。余额宝投资的货币基金，虽说主要投资于低风险的货币市场工具，但这些工具也不是完全没有风险的。
比如说信用风险，货币基金投资的那些金融工具，如果出现违约，没办法按时还本付息，就可能导致货币基金的资产贬值，进而影响余额宝的收益。不过呢，货币基金大多会选择流动性好、信用等级高的投资标的，这种违约的情况很少发生。再比如说市场风险，虽然货币基金收益相对稳定，但市场利率的波动还是会对它产生影响。当市场利率上升时，余额宝内货币基金的收益也会相应提高；而当市场利率下降时，货币基金的收益也会跟着下降。要是市场利率大幅下降，就有可能导致我们在余额宝的收益减少，甚至在极端情况下，可能出现短暂的本金亏损。
为了让大家更直观地了解，小编给大家做了个简单的对比表格：

投资产品	风险等级	是否可能亏损本金	收益稳定性	流动性
余额宝	R1 低风险	可能性较小	相对稳定	高，可随时支取
股票基金	R4 中高风险	可能性较大	波动大	一般，赎回需一定时间
银行定期存款	R1 低风险	基本不会	固定利率，较稳定	较差，提前支取有损失

从表格中可以看出，和其他投资产品相比，余额宝的风险等级较低，亏损本金的可能性也相对较小。

余额宝的风险大不大？

刚才咱们说了余额宝存在亏钱的可能性，那它的风险到底大不大呢？整体来看，余额宝的风险是比较低的。前面提到，余额宝的风险等级为 R1，属于低风险产品。而且，它有着严格的监管和一系列的风险控制措施。一方面，基金公司在选择投资标的时，会进行严格的筛选和评估，尽量选择风险低、收益稳定的产品；另一方面，监管部门也会对货币基金的投资范围、比例等进行限制，确保其运作的安全性。
不过，风险低并不代表没有风险。除了刚才说的信用风险和市场风险，余额宝还存在流动性风险。虽然平时我们使用余额宝，资金可以自由存取，非常方便。但在某些特殊情况下，比如市场流动性紧张、集中赎回规模过大时，就可能会出现赎回受限或到账延迟的情况。比如说，当市场上资金非常紧张的时候，很多人都想从余额宝赎回资金，这时候余额宝可能就没办法一下子满足所有人的赎回需求，就会出现赎回受限的情况。所以，我们在使用余额宝的时候，也要考虑到这一点，避免在急需大量资金时，无法及时从余额宝中取出。

那我们该如何合理使用余额宝呢？

小编给大家几点建议。首先，余额宝比较适合存放短期内要用的闲钱，比如 1 - 3 个月内的生活开销、备用金等。因为它流动性好，收益又比银行活期存款高，放在这里既能赚取一定收益，又能方便日常使用。但如果是几年内都不用的大额资金，就不太建议全部放在余额宝了，毕竟它的收益不算高，长期来看，不如选择一些定期理财或国债等产品，收益会更可观。
其次，我们要关注市场利率的变动情况。前面说了，余额宝的收益和市场利率密切相关，当市场利率发生变化时，我们可以根据情况调整自己的投资策略。比如市场利率上升的时候，我们可以考虑多存一些钱到余额宝；市场利率下降时，我们可以适当减少余额宝的存款，去寻找其他收益更高的投资产品。
最后，我们在理财时要保持多样性，不要把所有的资金都投入到余额宝中。通过将资金分散投资到不同的产品中，比如一部分钱存银行定期、一部分买国债、一部分放在余额宝等，可以降低投资组合的整体风险，还可能获得更高的收益。