打开基金 APP，屏幕上密密麻麻排着上百只债券基金，名字里不是 “纯债” 就是 “安盈”“稳健”，看得人眼花缭乱。想挑只靠谱的吧，又怕选到踩雷的；听说有的收益高，可又担心风险太大；新手刚入门，对着那些数据指标更是一头雾水 —— 到底债券基金哪个好？该选哪几只？今天小编就来好好说道说道，精选几只不同类型的优质产品，把优缺点都摊开了说，帮你选得明明白白。

基础问题：怎么才算 “好” 的债券基金？先弄明白这几点

咱选债券基金，不能光看名字好听，得有实打实的判断标准。不然人家说 “这只不错”，你就跟着买，很容易踩坑。
那怎么判断一只债券基金好不好呢？
首先得看类型对不对胃口。纯债基金、短债基金、混合债基，风险和收益差得远呢。你要是想稳稳妥妥赚点小钱，受不了一点波动，纯债基金肯定更适合；要是能接受点起伏，想多赚点，混合债基（带点股票的那种）可能更合适。对吧？
然后得看历史业绩，但不能只看最近一年。比如说，某只基金去年赚了 8%，看着挺厉害，可往前翻三年，有两年都只赚了 2%，这可能是运气好赶上了行情。咱得看至少 3 年的业绩，而且要跟同类基金比，要是长期排在前 30%，说明真有实力。那看业绩的时候，是不是收益越高越好？也不是，得结合风险看，比如一只基金赚了 6%，但最大回撤（也就是最多跌了多少）有 5%，另一只赚了 5%，最大回撤只有 1%，显然第二只更稳，对新手来说更友好。
基金经理也很重要。一个有 10 年经验的老经理，和一个刚上任的新手，管理水平大概率不一样。咱可以看看经理管这只基金多久了，以前管过的基金业绩咋样，有没有过踩雷记录。不过话说回来，基金公司投研团队也很关键，大公司的团队支持更到位，对吧？
还有基金规模，太小了不行（比如低于 2 亿），容易因为赎回波动大；太大了也麻烦（比如超过 100 亿），经理不好操作，收益可能上不去。一般来说，5 亿到 50 亿之间比较合适。

场景问题：不同需求该选哪只？这几只可以重点看看

咱分几个常见场景，推荐几只基金，把优缺点都说明白，你可以对着自己的情况挑。

场景一：新手入门，只想稳，怕波动 —— 纯债基金选这两只

1. 易方达纯债债券 A
   
   • 优点：这只基金成立快 15 年了，穿越过好几轮牛熊市，长期业绩很稳。近 5 年年化收益 4.2%，最大回撤只有 1.3%，几乎没出现过连续 3 个月亏损的情况。基金规模 35 亿，不大不小正合适。基金经理张清华，管理这只基金快 8 年了，经验很足，主要投高等级信用债，很少碰低评级的，踩雷风险低。
   • 缺点：收益不算高，在纯债基金里中等水平，今年上半年只涨了 1.8%。而且赎回费有点高，持有不满 1 年要收 0.1%，持有满 1 年才免。
   
   
2. 博时安盈债券 A
   
   • 优点：短债基金里的 “老江湖”，近 3 年年化收益 3.1%，最大回撤才 0.6%，每天的涨跌幅基本在 0.01%-0.03% 之间，跟货币基金似的稳。赎回快，持有满 7 天就免赎回费，用钱的时候很方便。规模 28 亿，流动性好，不用担心卖不出去。
   • 缺点：收益比中长期纯债基金低，适合对流动性要求高的人，想多赚点的话可能不太够。
   
   

场景二：能接受小波动，想多赚点 —— 混合债基（二级）看这两只

1. 广发聚财信用债 A
   
   • 优点：这只基金股票仓位一般在 10%-15%，既能享受股市上涨的红利，又不会太波动。近 5 年年化收益 6.5%，比纯债基金高不少，最大回撤 3.2%，大部分时候都很稳。基金经理谢军管理了 10 年，经历过 2018 年、2022 年的熊市，抗跌能力不错。
   • 缺点：股市大跌的时候会跟着跌，比如 2022 年 4 月单月跌了 2.1%，心理素质差的可能受不了。而且股票仓位会调整，有时候高有时候低，得经常关注。
   
   
2. 南方希元可转债债券 A
   
   • 优点：主要投可转债，近 3 年年化收益 8.3%，行情好的时候收益很亮眼，比如 2021 年赚了 22%。可转债既有债券的稳，又有股票的涨势，适合看好股市但又怕风险的人。规模 18 亿，经理操作灵活。
   • 缺点：波动比普通混合债基大，2022 年最大回撤 12%，相当于跌了 12%，新手可能会慌。而且可转债受股市影响大，股市不好的时候跌得挺狠。
   
   

场景三：想兼顾收益和灵活 —— 中长期纯债基金选这只

富国天利增长债券

• 优点：中长期纯债里的标杆，成立 20 年了，穿越多轮周期，近 5 年年化收益 5.1%，最大回撤 2.5%，长期拿着很安心。主要投国债和 AAA 级企业债，信用风险极低，几乎不用担心违约。持有满 30 天赎回费就 0.05%，满 1 年免费，比很多同类基金灵活。
• 缺点：收益受利率影响大，2023 年利率上升的时候，全年只赚了 2.8%，比往年低不少。而且规模 65 亿，不算小，经理调仓可能没小规模基金灵活。

为了让大家看得更清楚，咱做个表格对比下：

基金名称	类型	近 3 年年化收益	最大回撤	优点	缺点	适合人群
易方达纯债债券 A	纯债基金	4.2%	1.3%	长期稳健，踩雷风险低	收益中等，赎回费较高	新手、保守型
博时安盈债券 A	短债基金	3.1%	0.6%	流动性好，波动极小	收益较低	对资金灵活度要求高的人
广发聚财信用债 A	混合债基（二级）	6.5%	3.2%	收益较高，波动适中	股市大跌时会下跌	能接受小波动的投资者
南方希元可转债债券 A	可转债基金	8.3%	12%	收益潜力大，攻守兼备	波动大，受股市影响深	看好股市、能扛风险的人
富国天利增长债券	中长期纯债	5.1%	2.5%	收益稳健，灵活度高	受利率影响大	想长期持有、兼顾收益的人

解决方案：选错了怎么办？这些坑要避开

咱选基金难免出错，要是买了之后发现不合适，该咋整？
先说说 “买了表现差的债券基金要不要赎”。要是持有还不到 3 个月，别急着赎，可能只是短期波动，比如市场利率上升导致的下跌，熬一熬可能就回来了。但要是持有超过半年，业绩还是排在同类后 20%，而且基金经理换了，或者规模突然降到 2 亿以下，这时候就得考虑赎了，换一只更好的。那赎回之后呢？别马上买新的，先想想为啥买错了，是类型不对还是经理不行，避免再犯同样的错。
再说说怎么避免踩雷。首先，别买规模太小的（低于 2 亿），容易清盘；其次，看持仓里有没有低评级债券（比如 BBB 级及以下），这类债券违约风险高，尽量避开；最后，别追短期涨得太猛的，比如某只纯债基金单月涨了 3%，可能是持有的债券价格突然暴涨，后面大概率会回调，这时候买进去容易站岗。
还有朋友问：“推荐的这些基金以后还会一直好吗？” 肯定不一定，基金业绩会变，经理也可能换，所以买了之后别不管，每个季度看看持仓和业绩，要是风格变了，就得重新评估。比如以前的纯债基金突然加了很多股票，那风险就变高了，不适合保守的你，就得考虑换了。

最后，小编的几句实在话

选债券基金没有 “最好”，只有 “最合适”。你得先想明白自己要啥：是要稳还是要赚得多？钱能不能放久点？能接受多大的波动？想清楚这些，再对照着推荐的基金挑，就不容易错。
新手刚开始别买太多类型，先从纯债或短债基金入手，熟悉了再试试混合债基。买的时候别只买一只，挑 2-3 只不同类型的，比如一只纯债加一只混合债基，分散风险。
还有啊，别天天看收益，债券基金适合长期持有，拿个 1 年以上，收益更稳。要是天天盯着涨跌，反而容易乱操作。希望今天推荐的这些基金和方法，能帮你选到合适的，赚点安稳钱。要是还有啥疑问，评论区问小编，看到都会回～