刚攒了点小钱，想理理财又怕亏，听说短债基金挺火的，可心里总打鼓：这玩意儿风险到底咋样啊？会不会把本金都赔进去？毕竟咱普通人赚钱不容易，可不能随便冒险。今天，小编就来好好说说短债基金的风险问题，全是实在话，新手朋友可得认真看，希望能帮到你。

一、短债基金到底是啥？先弄明白它投啥

可能有朋友会问，短债基金，是不是就是投资短期债券的？对，差不多就是这意思。它主要买的是期限在 1 年以内的债券，像国债、金融债，还有一些企业发行的短期债券。这些债券到期了，发行方就得还本付息，所以短债基金的收益来源，主要就是这些债券的利息，还有买卖债券赚的差价。
那它跟货币基金比，有啥不一样呢？小编为大家带来了一个对比表格，一起看看吧：

项目	短债基金	货币基金
投资品种	1 年内短期债券为主	银行存款、同业存单等
收益情况	年化大概 2%-4%	年化大概 1.5%-2.5%
波动情况	偶尔会跌一点点	基本稳涨，很少跌
赎回到账时间	多数 T+1 到账	多数 T+0 到账

从表格能看出来，短债基金收益比货币基金高点，但波动也稍大些，这都是相对的。

二、短债基金的风险，藏在哪些地方？

肯定有人会问，短债基金有风险吗？有，只要是理财，就没有百分百没风险的，短债基金也不例外。它的风险主要来自这几个方面：

1. 利率风险：市场利率要是涨了，已发行的债券价格就会跌，短债基金持有的债券市值就会跟着降，基金净值可能就会跌一点。不过呢，它持有的债券期限短，利率变动影响没那么大，而且债券到期后还能按面值兑现，所以长期看影响不大。
   
2. 信用风险：要是买的企业债，企业出问题还不上钱了，也就是违约，那这债券可能就不值钱了，基金也会受影响。但正规的短债基金，一般会选信用评级高的企业债，还会分散着买，不会只买一家的，所以这种情况很少见。
   
3. 流动性风险：有时候想卖债券，一时半会儿卖不出去，可能得降价卖，这会影响基金收益。但短债基金的债券期限短，到期就能拿到钱，流动性风险比长期债券基金小多了。
   

那短债基金会不会大跌呢？一般不会，它的波动很小，大部分时候每天涨跌幅都在 0.1% 以内，很少有超过 0.5% 的时候，跟股票基金比，稳多了。

三、短债基金历史上亏过钱吗？数据说话

光说理论没用，咱得看看实际情况。就拿过去 5 年来说，市场上绝大多数短债基金都是赚钱的，而且很少有连续亏损超过一个月的。
比如 2021 年，有段时间市场利率波动挺大，个别短债基金连续几天净值下跌，但加起来也就跌了 0.3% 左右，过了没多久就涨回来了，全年还是正收益。
再比如 2023 年，整体市场比较平稳，大部分短债基金年化收益都在 3% 左右，虽然中间有小波动，但整体很稳。
可能有朋友会问，那有没有人买短债基金亏了的？有，但大多是持有时间太短的，比如刚买没几天就遇上净值下跌，然后赶紧赎回，这样可能就亏了点。但如果持有时间超过 3 个月，亏的概率就非常低了。

四、跟其他理财比，短债基金风险排第几？

大家可能想知道，短债基金在理财里到底算风险高的还是低的。小编列了个表，大家一看就明白：

理财类型	风险等级	可能最大月跌幅	适合人群
活期存款	极低	0	随时要用钱、怕风险的人
货币基金	低	几乎为 0	追求灵活、稳赚的人
短债基金	中低	一般不超 1%	能接受小波动的人
银行理财（R2）	中低	很少超过 1%	稳健型投资者
混合基金	中高	可能超 5%	能承受较大波动的人

这么一对比，短债基金的风险其实跟 R2 级别的银行理财差不多，属于中低风险，对普通人来说还是比较友好的。

五、新手买短债基金，怎么避开坑？

虽然短债基金风险不高，但新手买的时候，还是有几点要注意，这样能更稳：

1. 别把所有钱都投进去：不管啥理财，都得留一部分应急的钱，短债基金也一样，投自己 3-6 个月用不上的闲钱就行。
   
2. 选对购买渠道：支付宝、微信理财通、天天基金这些平台都能买，选自己常用的就行，方便赎回。
   
3. 看基金规模和成立时间：规模太小的，比如低于 10 亿的，可能不太稳定；成立时间太短的，比如不到 1 年的，不好判断业绩，尽量选成立 2 年以上、规模 50 亿以上的。
   
4. 别追涨杀跌：看到基金涨了就想买，跌了就赶紧卖，这样很容易亏。短债基金适合长期拿着，不用天天看。
   
5. 分散买几只：不用只买一只，可以选 2-3 只不同公司的短债基金，这样能降低单只基金的风险。
   

可能有朋友会问，那怎么选具体的短债基金呢？可以看看基金经理的任职时间，最好是管理短债基金 3 年以上的，过往业绩比较稳的。

六、哪些人不适合买短债基金？

短债基金虽好，但也不是所有人都适合。比如：

• 一点风险都不能承受的人：要是你看到账户里的钱少了一毛钱都睡不着觉，那还是选货币基金吧，短债基金偶尔的小波动可能会让你焦虑。
  
• 钱随时要用的人：短债基金赎回一般要第二天到账，要是你这钱可能明天就要用，那不方便，还是放货币基金好。
  
• 想靠这个发大财的人：短债基金收益比较稳，但想靠它赚大钱是不可能的，要是你追求高收益，那得考虑其他产品。
  

七、小编的心得：短债基金到底值不值得买？

小编自己也买短债基金好几年了，总的来说，它给我的感觉就是 “稳”。虽然收益不算高，但比活期存款、货币基金强多了，而且波动很小，拿着心里踏实。
对于新手来说，刚开始理财，最重要的是建立信心，短债基金就是个不错的起点。它风险不高，操作也简单，就算偶尔跌一点，也不会让你太心疼，还能慢慢培养理财习惯。
当然了，买之前一定要想清楚自己的钱啥时候用，能承受多大风险。要是符合短债基金的特点，那就可以试试，从小额开始，慢慢摸索。
希望这篇文章能帮到你，祝大家理财顺利，都能稳稳赚钱！