刚把 5 万闲钱投进保险理财，就刷到 “有人买分红险没拿到分红”“提前退保亏了一半本金” 的说法，心里瞬间慌了 —— 保险理财有风险吗？要是真有风险，风险点在哪？自己会不会也踩坑？毕竟这钱是准备存着应急的，可不能随便亏了。别慌，今天小编就把保险理财的风险点全拆解开，再给大家说应对方法，帮你保安全，一起往下看吧！

一、基础问题：保险理财真的有风险吗？和其他理财比，风险算大吗？

先把最核心的基础问题搞明白，别听风就是雨，也别觉得 “保险理财有保障就没风险”。

1. 问：保险理财有风险吗？是不是像宣传的 “保本保收益”？

答：有风险！但大多是 “收益波动” 或 “操作不当” 的风险，不是 “本金全亏” 的风险。比如分红险可能没分红、万能险实际收益比预期低、提前退保会亏本金，这些都是风险；不过像增额终身寿险、保底型万能险，本金不会亏，只是收益多少或能不能随时取的问题，不是真的 “保本保收益”，得看具体产品。小编 2022 年买的万能险，宣传说 “年化能到 4%”，结果 2023 年只拿到 3.1%，这就是收益波动的风险。

2. 问：和银行理财、基金比，保险理财的风险算大吗？

答：不算大！比基金（尤其是股票型基金）风险小很多，和银行固定收益类理财差不多。基金可能亏本金，保险理财大多不会；银行固定收益类理财也有 “收益不达标” 的风险，保险理财至少有保底（比如万能险保底 2%）。小编做了个简单对比：买 10 万基金，可能亏 1-2 万；买 10 万保险理财，最多是收益少拿点，或提前退保亏 1-2 万，不会本金全没，风险更可控。

3. 问：为什么有人说 “保险理财没风险”？是真的吗？

答：不是真的！他们大多只看到 “本金不亏”，没看到 “收益少”“锁钱久” 的风险。比如增额寿本金不会亏，但要放 5 年以上才赚钱，中途急用钱取会亏，这就是风险；要是只说 “没风险”，其实是隐瞒了部分风险，小编邻居之前听人说 “没风险” 才买，结果急用钱退保亏了 8000，现在后悔得很。

4. 问：所有保险理财风险都一样吗？有没有风险特别小的？

答：不一样！风险从低到高排：增额终身寿险（风险最低，收益固定写合同）＜保底型万能险（风险低，有保底）＜分红险（风险中等，分红不确定）＜投连险（风险高，可能亏本金）。普通人选增额寿或保底型万能险，风险最小；别碰投连险，小编朋友买投连险，1 年亏了 1 万，不适合没经验的人。

二、场景问题：保险理财的风险点具体在哪？日常用的时候会遇到哪些坑？

知道有风险，再看具体风险点在哪，这些坑都是普通人常遇到的，小编帮你拆解开。

1. 问：买了分红险，说有分红结果没拿到，这是啥风险？怎么会这样？

答：这是 “分红不确定风险”！分红险的分红要看保险公司经营情况，要是公司当年赚得少，就可能没分红，不是 “承诺了就一定有”。比如 2024 年经济形势一般，很多保险公司投资收益低，不少用户的分红险就没拿到分红，或只拿到很少一点。小编同事 2023 年买的分红险，2024 年只拿到 1.2% 的分红，比预期的 3% 低很多，这就是分红不确定的风险。

2. 问：买了万能险，宣传的 “年化 4%” 结果只拿到 2.8%，这是啥风险？

答：这是 “结算利率波动风险”！万能险的收益分 “保底利率” 和 “浮动结算利率”，保底利率（比如 2%）是确定的，但浮动结算利率会变，宣传的 “4%” 是 “演示收益”，不是实际能拿到的。要是保险公司投资收益低，结算利率就会降，比如 2025 年不少万能险的结算利率从 3.5% 降到 2.8%，小编的万能险就少赚了 200 多，这就是结算利率波动的风险。

3. 问：买了增额寿，急用钱想取，结果只能拿 70% 的钱，这是啥风险？

答：这是 “流动性风险”！增额寿的钱要放很久才能取，早期退保只能拿 “现金价值”，现金价值早期很低，比如投 5 万 1 年退，只能拿 3.5 万，亏 1.5 万；要放 5 年以上，现金价值才接近本金，中途急用钱取会亏，这就是流动性风险。小编 2022 年买增额寿，2023 年想取出来修房子，结果只能拿 70%，最后没取，硬凑的钱，现在还记得那时候多着急。

4. 问：买保险理财时，业务员说 “能随时取”，结果取的时候扣了很多手续费，这是啥风险？

答：这是 “费用不透明风险”！很多保险理财有手续费，比如万能险提前取扣 1% 手续费（取 1 万扣 100 元）、分红险追加保费扣 2% 手续费，业务员可能没说清楚，等你取的时候才发现扣钱。小编妈妈 2024 年取万能险的钱，取 1 万扣了 100 元手续费，之前业务员没说，她后来找客服才知道有手续费，这就是费用不透明的风险。

5. 问：买了小公司的保险理财，担心公司倒闭拿不到钱，这是啥风险？

答：这是 “公司偿付能力风险”！要是保险公司偿付能力不足（比如核心偿付能力充足率低于 50%），就可能没法兑现收益或理赔；不过国家有规定，就算公司倒闭，你的保单会被其他公司接手，本金和保底收益不会少，只是分红或结算利率可能受影响。小编查过，2025 年一季度所有大公司的偿付能力都达标，小公司里有几家不达标，选大公司的产品，这风险就小很多。

三、解决方案：遇到这些风险该怎么办？怎么提前预防？

知道风险点，再看应对方法，提前预防或遇到时解决，能减少损失。

1. 问：遇到分红险没拿到分红，或分红很少，该怎么办？能找保险公司要吗？

答：不能强制要！因为条款里写了 “分红不确定”，找保险公司也没用。但可以提前预防：买分红险前，查保险公司近 3 年的 “分红实现率”（实际分红和演示分红的比例），选实现率 80% 以上的公司，比如中国人保、平安这些大公司，分红更稳定；要是已经买了没拿到分红，别退保，继续放着，等公司经营好转可能会有分红，小编同事的分红险 2024 年没分红，2025 年就拿到了 2.1% 的分红，比之前好。

2. 问：万能险结算利率降了，收益少了，该怎么办？要不要退保？

答：别轻易退保！退保可能亏本金，尤其是持有不满 3 年的。可以这样做：一是 “继续持有”，万能险有保底利率，就算结算利率降，至少能拿到保底收益（比如 2%），比存银行活期好；二是 “减保取部分钱”，比如急用钱取 1 万，剩下的钱继续赚保底收益，比全退亏得多好。小编的万能险结算利率降了，没退保，继续放着，每月还能赚点收益，比退保强。

3. 问：买了增额寿急用钱，提前退保会亏，该怎么办？有没有别的办法？

答：有两个办法比退保好！一是 “保单贷款”：能贷现金价值的 80%，比如现金价值有 4 万，能贷 3.2 万，利息比网贷低（年化 4%-5%），6 个月内还上，不用退保，也不影响保单收益；小编邻居 2024 年急用钱，就贷了 3 万，6 个月后还上了，没亏本金。二是 “减保”：取需要的钱（比如取 2 万），剩下的钱继续增值，比如增额寿现金价值有 5 万，取 2 万还剩 3 万，3 万继续按 3.4% 的速度涨，比全退亏得多好。

4. 问：担心买保险理财遇到费用不透明的问题，该怎么提前查清楚？

答：买之前一定要查 “费用明细”！有 3 个地方能查：一是产品详情页的 “费用说明”，会写清楚退保手续费、追加保费手续费；二是保单条款里的 “费用扣除” 章节，写得更详细；三是打保险公司客服问，比如 “提前取 1 万扣多少手续费？”“追加保费要扣钱吗？”，客服会明确回答。小编买万能险前，打客服问了手续费，知道持有满 3 年不扣钱，才买的，现在取也没扣钱。

5. 问：想避免 “公司偿付能力风险”，该怎么选保险公司？在哪查偿付能力？

答：选 “核心偿付能力充足率≥100%、综合偿付能力充足率≥200%” 的公司，这是监管要求的安全线。查的方法：打开 “国家金融监督管理总局官网”，点 “机构查询→保险公司→偿付能力信息披露”，搜保险公司名字就能看到；比如 2025 年一季度，中国人保寿险核心偿付能力充足率 152%，远超安全线，选这样的公司就放心。小编每次买保险理财前都会查，没踩过偿付能力的坑。

四、风险点与应对方法对比表：1 分钟看清怎么防风险

为了让大家更直观，小编把保险理财的风险点、应对方法整理成表格，一起看看吧！

风险类型	具体表现	应对方法	示例
分红不确定风险	分红险没拿到分红，或分红低于预期	1. 买前查近 3 年分红实现率； 2. 选大公司产品； 3. 不抱高预期	选分红实现率 90% 的公司，比实现率 50% 的公司，拿到分红的概率高
结算利率波动风险	万能险结算利率下降，收益减少	1. 选保底利率 2% 以上的产品； 2. 不轻易退保； 3. 可减保取部分钱	结算利率从 3.5% 降到 2.8%，继续持有拿保底 2%，比退保亏得多好
流动性风险	增额寿 / 分红险早期退保亏本金，急用钱取不出	1. 买前算清资金使用时间； 2. 急用钱选保单贷款或减保； 3. 别投短期要用的钱	钱能放 5 年以上再买增额寿，急用钱用保单贷款，不退保
费用不透明风险	提前取扣手续费，追加保费扣钱，业务员没说清楚	1. 买前查费用说明； 2. 打客服确认手续费； 3. 选无手续费的产品	买万能险前问客服，知道持有满 3 年不扣手续费，再买
公司偿付能力风险	小公司偿付能力不足，可能影响收益兑现	1. 买前查偿付能力； 2. 选大公司产品； 3. 避开偿付能力不达标的公司	选核心偿付能力 152% 的大公司，不选低于 50% 的小公司

小编的真心话

保险理财有风险吗？有，但大多是可控的风险，不是 “本金全亏” 的风险；风险点主要在分红不确定、结算利率波动、流动性差、费用不透明、公司偿付能力这几方面。只要提前查清楚、选对产品、用对应对方法，就能减少风险，保安全。
普通人买保险理财，别信 “没风险” 的说法，也别因为有风险就不敢买；选增额寿或保底型万能险，风险最小；买前查分红实现率、偿付能力、费用明细，遇到风险别慌，用保单贷款或减保解决，别轻易退保。希望大家都能看清风险，选到安全的保险理财，让闲钱稳稳赚钱，不用再为风险担心。