每次把钱转到余额宝，你是不是也偷偷想过：这钱放进去，会不会哪天就变少了？毕竟谁的钱都不是大风刮来的，要是真能亏钱，可得提前弄明白。今天咱就掰开揉碎了说，哪些事儿必须清楚，不然可能真吃亏。

买余额宝，到底在买啥？

咱天天用余额宝，可你知道 “买余额宝” 本质是在买啥不？其实啊，你转进去的钱，并没有存到支付宝的 “小金库” 里，而是买了它对接的货币基金 —— 比如最开始的天弘余额宝货币市场基金 。
那货币基金又投去了哪儿？主要是些短期的、风险低的东西：

• 银行之间的短期借钱（同业存单），相当于银行跟银行周转资金，利息不高但稳；
• 政府发的短期债券（国债、央行票据），这可是国家信用背书，违约几乎不可能；
• 还有国债逆回购，简单说就是把钱借给买国债的人，到期还本付息 。

这些东西听着挺玄乎，其实简单说，就是借给信誉好的机构短期用用，到期连本带利还回来，所以正常情况下，本金很难出问题。

买余额宝会亏本金吗？看看历史就知道

这问题是核心，咱直接说答案：从 2013 年余额宝上线到 2025 年，公开数据里，买余额宝从未出现过本金亏损的情况 。
不光没亏过本金，这些年还赚了不少。到 2025 年 5 月底，12 年累计给用户赚的收益就有 5004 亿元，相当于每天都有上亿的收益分给大家 。刚上线那几年，收益还挺高，年化能到 6%，后来慢慢降了，现在大概在 1% 出头，但不管多少，本金一直稳稳的 。
有人可能会问：“那未来呢？以后买会不会亏？” 理论上，任何投资都有风险，货币基金也不例外。但要亏本金，得碰上极端情况：比如市场利率突然飙升导致债券价格暴跌、大量投资标的违约，或者所有人同时扎堆赎回导致被迫低价卖资产。可这些情况，近几十年在国内几乎没发生过，概率低到可以忽略。

为啥有人觉得余额宝 “亏了”？

常有人说 “我买余额宝好像亏了”，这到底咋回事？其实啊，多半是误会：

• 把 “收益少了” 当 “亏钱”：比如以前存 1 万每天赚 2 块，现在每天赚 1 块，就觉得 “亏了 1 块”。但实际上，本金还是 1 万，只是赚的少了，不算亏钱。
• 操作失误搞混了：比如本来想转钱进余额宝，结果误转到了银行卡；或者不小心花了余额宝的钱，就以为是 “亏了”。
• 账户安全出问题：手机丢了、密码泄露，钱被人转走了，这是被盗刷，不是余额宝本身亏钱，得赶紧联系支付宝客服冻结账户 。

哪些情况可能让余额宝收益变少？

虽然不亏本金，但收益多少会变，这几种情况得知道：

• 市场利率降了：余额宝收益跟着市场利率走，市场上钱变多了，借钱的利息就低，收益自然少。比如 2013 年市场钱紧，利率高，收益就高；现在市场钱松，利率低，收益就降 。
• 基金规模太大：规模太大，基金经理很难找到足够多的好投资标的，收益可能被摊薄。不过余额宝会通过对接多只货币基金来缓解这个问题 。
• 节假日影响：比如周末或长假，基金不交易，收益不会更新，看着钱没涨，就以为收益少了，其实节后会一起算上 。

余额宝和其他理财，风险收益对比表

光说余额宝没啥概念，咱做个表对比下，心里更有数：

理财方式	买了会亏本金吗？	平均年化收益	取钱速度	适合放啥钱
余额宝（货币基金）	历史未亏，理论可能	1%-2%	大多实时到账	日常零钱、备用金
银行活期存款	不会（50 万内保本）	0.2%-0.3%	随时取	随时要用的钱
银行定期存款	不会（50 万内保本）	2%-3%	到期取，提前取按活期	长期不用的钱
股票基金	可能，甚至亏很多	不固定，可能赚 10%+ 也可能亏 10%+	一般 T+1 到账	能承担风险的钱

买余额宝，这些事儿得记牢

结合这些特点，小编给几个建议，不然可能吃亏：

1. 别把所有钱都放进去：余额宝适合放日常要用的钱（比如买菜、交话费），大额长期不用的钱，不如分点买定期存款或国债，收益更高 。
2. 选对接的基金看收益：余额宝能选不同的货币基金，点 “更换产品” 看看哪只 7 日年化收益高，换过去能多赚点（换的时候注意确认是否有手续费，大多没有） 。
3. 保护好账户安全：设置复杂密码，别在公共 WiFi 下操作，开启指纹支付，被盗刷了及时报案，这些比担心 “亏钱” 更重要 。
4. 别盯着收益天天看：收益每天就几毛几块，天天看容易焦虑，反正本金稳，放着就行，隔段时间看一次够了 。

最后说句实在话

买余额宝，就图个方便、稳当，适合当 “零钱罐”。它不会让你暴富，但也几乎不会让你亏本金，别被 “会不会亏钱” 的念头吓着。关键是把它用对地方 —— 放日常要用的钱，别贪心放太多，保护好账户安全，这就够了。
希望这些事儿你都清楚了，别因为不懂吃了亏。有啥疑问，评论区问我，咱慢慢聊～