投资这事，有时候就像在大雾里开车，心里直发慌。就说买基金吧，面对市场上琳琅满目的基金产品，大伙是不是经常一头雾水，不知道从哪儿下手？尤其是量化基金，听起来挺高大上，可到底该怎么选呢？要是选对了，那收益说不定还挺可观；但要是选错了，辛苦攒下的钱可就打水漂了。别着急，今天就给大伙详细唠唠 2025 年值得关注的量化基金，让大伙心里有个底，投资不再迷茫。

量化基金到底是啥？为啥值得关注？

问：量化基金到底是怎么运作的呢？
答：简单来讲，量化基金就像是个不知疲倦的 “数学天才”。它依靠计算机程序和复杂的数学模型，对海量的市场数据进行分析。比如，它会研究股票的价格走势、公司的财务报表数据，甚至是行业的发展趋势等等。通过这些数据的分析，量化基金能找出那些被市场低估或者有潜力上涨的股票，然后进行投资。就好比在一堆石头里精准地找出隐藏的宝石，而这一切都靠程序按照设定好的规则来完成，不像传统基金那样，很多时候得靠基金经理拍脑袋做决定。
问：为啥在 2025 年，量化基金值得我们关注呢？
答：2025 年的市场环境比较复杂，波动也不小。量化基金的优势在这种环境下就凸显出来了。它不会像人一样，受到情绪的影响，看到市场涨了就头脑发热追高买入，或者市场跌了就吓得赶紧卖出。量化基金严格按照程序来操作，纪律性强。而且，它能快速处理大量数据，在市场中捕捉到那些稍纵即逝的投资机会。打个比方，市场就像一片巨大的森林，里面藏着很多宝藏，量化基金就像一个装备精良的寻宝机器人，能快速扫描整片森林，找到那些容易被人忽略的宝藏。在 2025 年这种充满变数的市场里，量化基金的这些特点或许能帮助投资者获取不错的收益，所以值得我们重点关注。

挑选量化基金，得看哪些关键指标？

问：选量化基金的时候，业绩表现重要吗？该怎么看呢？
答：业绩表现那肯定重要啊！这就好比选运动员，过去比赛的成绩好不好，直接能反映出他的实力。看量化基金的业绩，不能只看短期的，比如这一两个月涨得好，就觉得它厉害。得看长期的，至少要看过去一年、三年甚至五年的业绩。看看它在不同市场环境下，是一直稳步上涨，还是涨涨跌跌波动很大。要是一只量化基金在过去几年里，不管市场是牛市还是熊市，都能取得相对稳定的正收益，那说明它的投资策略可能比较靠谱。比如说，有些量化基金在牛市的时候能跟上市场涨幅，熊市的时候又能比市场跌得少，这样的业绩就很亮眼，值得我们重点考虑。
问：除了业绩，还有哪些关键指标得关注呢？
答：除了业绩，基金规模也很关键。基金规模太大或者太小都不太好。规模太大的话，就像一艘超级大轮船，转向没那么灵活，当市场出现变化的时候，可能没办法快速调整投资组合。比如说，市场突然出现新的投资机会，大基金因为资金量大，很难一下子就把资金都投入进去。而规模太小呢，又可能面临清盘的风险，而且在交易成本上也没有优势。一般来说，几亿到几十亿规模的量化基金，相对比较合适。另外，还要看看基金的跟踪误差。如果是指数增强型的量化基金，跟踪误差小，说明它能很好地复制指数的表现，同时又能通过量化策略获取超额收益，这就是比较理想的状态。

这几款量化基金，为啥值得重点关注？

问：招商中证 2000 增强 ETF（159552）这只基金怎么样呢？
答：这只基金在 2025 年表现相当亮眼！截至 7 月 28 日，它以年内 40.83% 的惊人涨幅，成为全市场今年首只突破 40% 收益关口的宽基 ETF。它可不是被动跟随指数，而是凭借增强策略的超额能力，贡献了近 19% 的超额收益。为啥它这么厉害呢？一方面，今年市场风格偏向中小盘，而中证 2000 覆盖的正是全 A 股市值排名约 1801 - 3800 名的公司，是 “小微盘” 旗舰指数，正好契合了市场风格。另一方面，招商基金的量化团队通过多因子选股模型、精细化动态调仓等主动管理手段，在指数本身涨幅的基础上，又 “炼” 出了高额的超额收益。不过，也得注意，基金经理提醒过，由于小市值风格上半年持续强势，市值风格的风险加大，后续投资得密切关注市场波动率，做好风险应对。
问：华宝量化对冲基金（A 类：000753/B 类：000754）又有什么特别之处呢？
答：华宝量化对冲基金以争取实现绝对收益为目标，采用稳健的量化对冲投资策略，和股债市走势相关性都比较低。在实际运作中，它高度重视大类资产配置策略，会根据对冲成本动态调整股票仓位，合理配置股票、股指期货、转债、现金管理等。它的指数增强多头策略也很有特色，是量化 Alpha 多因子选股模型，在期指对应的指数成分股及备选股中精选优质个股。2023 年以来，国内股指期货的基差回归正常化，为它提供了良好的对冲运作环境，在使用股指期货空头套保策略对冲市场系统性风险时，它也展现出了娴熟的专业能力。总的来说，这只基金在控制风险的同时，努力为投资者获取稳健的收益，在量化对冲基金里表现比较突出。
下面给大家整理了一个表格，对比一下这两只基金的关键信息：

基金名称	投资策略	2025 年业绩表现	规模情况	适合人群
招商中证 2000 增强 ETF（159552）	增强策略，多因子选股模型等	截至 7 月 28 日，年内涨幅 40.83%，近 19% 超额收益	份额暴增 17 倍以上、规模增长超 22 倍	对中小盘市场有研究，能承受一定风险，追求高收益的投资者
华宝量化对冲基金（A 类：000753/B 类：000754）	量化对冲，Alpha 多因子选股模型	长期相对稳健	规模适中	风险偏好较低，追求绝对收益，希望资产稳健增值的投资者

如果不关注这些要点，投资量化基金会怎样？

问：要是不关注基金的业绩和规模，投资量化基金会有啥问题呢？
答：如果不关注业绩，很可能就选到一只表现很差的基金。比如说，有些量化基金虽然打着量化的旗号，但投资策略可能不太有效，业绩长期跑输同类基金，甚至在市场上涨的时候还亏钱。要是买了这样的基金，那可就亏大了。而不关注基金规模的话，要是买了规模太大的基金，它在市场变化时反应迟钝，可能错过很多好的投资机会，收益也就上不去。要是买了规模太小的基金，说不定哪天就清盘了，到时候不仅收益没了，本金也可能受到损失，所以关注业绩和规模真的很重要。
问：要是不了解量化基金的投资策略，盲目投资会怎样？
答：量化基金的投资策略各种各样，不同的策略适应不同的市场环境。要是不了解就盲目投资，很可能在不适合的市场环境下买入。比如，有些量化基金是专门做小盘股投资的，在小盘股行情好的时候收益很高，但如果市场风格转向大盘股了，它的收益可能就会大幅下降。如果投资者不了解它的投资策略，在市场风格转变后还继续持有，那就只能看着资产缩水，所以投资前一定要搞清楚量化基金的投资策略，看看是不是适合当前的市场环境。

小编的个人建议

在 2025 年投资量化基金，机会和风险并存。大家在选择量化基金的时候，一定要多花时间研究，不能光听别人说哪只好就买哪只。要关注基金的业绩、规模、投资策略等关键因素。而且，不要把所有的钱都押在一只量化基金上，可以多配置几只不同类型的量化基金，分散一下风险。就像把鸡蛋放在不同的篮子里，这样就算有一只基金表现不好，其他基金也可能拉回收益。另外，投资是个长期的过程，不要被短期的涨跌影响情绪，频繁买卖。只要选对了基金，坚持长期持有，相信在 2025 年，大家都能从量化基金投资中获得不错的回报。