平时刷支付宝的时候，是不是经常会点开余额宝看看收益？看着那串每天都在涨的数字，心里挺踏实的吧？但你有没有过这样的念头：这钱放进去这么久，从来没亏过，是真的一直这么稳吗？余额宝到底有没有过亏损记录？今天咱就一点一点捋清楚，让你明明白白的。

先搞懂余额宝到底是个啥

可能有人用了好几年，还没彻底弄明白余额宝的底细。其实啊，它不是支付宝自己发的理财产品，是支付宝和天弘基金合作的一款货币市场基金。2013 年刚出来的时候，那可是掀起了一阵热潮，因为它门槛太低了，1 块钱就能投，而且随用随取，比银行活期方便多了，收益还高不少。
小编记得那时候，身边的人都在讨论余额宝，菜市场的阿姨都知道把买菜剩下的零钱转进去，第二天就能多赚几分钱。这种 “零钱也能生钱” 的感觉，确实挺新鲜的。

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余额宝的收益这些年有啥变化？

要说大家最关心的，肯定是收益了。咱先来看一组数据，看看它这些年的收益走势：

时间范围	7 日年化收益率区间	1 万元每日收益（大概）
2013-2014 年	4%-7%	1.1 元 - 1.9 元
2015-2018 年	2.5%-4%	0.7 元 - 1.1 元
2019-2022 年	1.5%-3%	0.4 元 - 0.8 元
2023-2025 年	1%-2%	0.3 元 - 0.5 元

从表格里能看出来，收益确实是慢慢降下来了，但不管怎么降，每天的收益都是正数。这时候可能有人会问了 ——

余额宝到底有没有出现过亏损？

答案是：到目前为止，余额宝自上线以来，从来没有出现过亏损的情况。
为啥这么肯定呢？你想啊，要是真的亏过，这么多用户在用，早就传开了。而且货币基金的特性就是这样，主要投资于银行存款、国债这些风险极低的品种，亏损的可能性本来就很小。
可能有人会说，我昨天看余额宝里的钱少了啊？那你得看看是不是自己用它花了钱，或者转出去了，不是因为它本身亏了。收益每天都在结算，就算哪天收益特别低，也不会让本金变少。

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为啥余额宝能一直保持不亏损？

这就得说说它的钱都投到哪儿去了。货币基金的投资方向是有严格规定的，不能投那些风险高的股票、期货之类的。以天弘余额宝为例，2024 年的季度报告显示：

• 超过 60% 的资金都存在银行里，相当于我们把钱存到了银行，只不过是通过基金公司这个渠道。
• 大概 20% 左右投了同业存单，就是银行之间互相借钱的凭证，风险也很低。
• 剩下的部分大多投了国债、央行票据这些，都是国家信用背书的，几乎不可能违约。

这么看来，它的投资组合就决定了风险特别低，想亏都难。

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和其他理财方式比，余额宝的风险算高吗？

咱来对比一下常见的几种理财方式，就清楚了：

1. 银行活期存款：风险最低，几乎等于零，但收益也最低，现在年化大概 0.2%-0.3%。
2. 余额宝（货币基金）：风险比活期存款稍高一点点，但几乎可以忽略不计，收益是活期的 5-8 倍。
3. 银行定期理财：风险中等，收益一般在 2%-4%，但缺点是不能随时取，提前取可能会损失本金。
4. 股票型基金：风险高，收益可能很高，也可能亏很多，适合能承受风险的人。

这么一对比，余额宝在安全性和灵活性上，确实有很大优势。

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未来余额宝有可能会亏损吗？

理论上来说，任何投资都有风险，货币基金也不例外。但从实际情况来看，货币基金亏损的案例非常非常少，几十年难遇一次。
除非遇到极端情况，比如大规模的银行倒闭，或者金融市场发生系统性风险，但这种情况发生的概率太低了。所以大家不用太担心，至少短期内，余额宝还是很稳的。

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用余额宝的几个小窍门，你可以试试

1. 别把所有钱都放进去，虽然安全，但收益毕竟有限，可以分一部分投到收益稍高的理财里。
2. 余额宝里其实有好几只货币基金，你可以对比一下它们的 7 日年化收益率，选收益高的那只换进去，收益能多一点。
3. 开通自动转入功能，平时花剩下的零钱会自动存进去，积少成多，时间长了也是一笔不少的收益。

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小编的一点心里话

用余额宝这么多年，最大的感受就是方便。平时买菜、交水电费、网购，直接从里面扣，不用特意去转账。每天看着那点收益，虽然不多，但心里踏实。
其实理财这事儿，适合自己的才是最好的。如果你手里的钱随时可能用，那余额宝就是个好选择；如果是长期不用的钱，想追求高收益，可以考虑搭配其他理财方式。但不管选啥，都得记住，收益和风险是成正比的，别想着既能保本，又能赚大钱，那不太现实。
希望这篇文章能帮到你，要是还有啥疑问，欢迎在评论区留言，咱一起讨论。