嘿，朋友！手里有点闲钱，想投资理财，但又怕股票风险太大，把本金都亏没了。听说债基风险相对小，收益也还说得过去，可市场上债基那么多，到底债基哪个好呢？别着急，今天小编就给大家讲讲 2025 年那些精选的优质债基，再附上挑选技巧，让你在挑选债基时心里有底！

先搞懂债基的类型，才能更好挑选

债基可不是只有一种，它们根据投资范围和方式不同，有着不同的特点。

1. 纯债基金：这类基金只投资债券，不碰股票。就像一个稳稳当当的老实人，收益相对平稳，风险也比较低。适合那些风险承受能力特别低，只想让钱安稳增值的朋友。比如说，有些朋友临近退休，不想投资有太大波动，纯债基金就很合适。
2. 一级债基：除了投资债券，还能参与可转债、新股这些投资。可转债有股性和债性，所以一级债基风险和收益会比纯债基金高一些。要是市场上可转债表现好，一级债基可能就跟着涨一波。
3. 二级债基：它可以用不超过 20% 的基金资产投资股票，在债基里属于风险和收益都比较高的了。股市好的时候，它能跟着享受红利，净值呼呼涨；但股市要是调整，股票仓位的亏损也可能把债券赚的钱给抵消掉。适合能承受一定风险，又想追求更高收益的朋友。
4. “固收 +” 基金：以利率债和高等级信用债为底仓，提供基础收益，再通过不超过 30% 仓位的股票、可转债等资产，捕捉股市结构性机会来增厚收益。收益和风险水平在纯债基金和二级债基之间，平衡了收益和风险。

不同类型债基风险收益对比：

债基类型	风险程度	收益潜力	适合人群
纯债基金	低	相对平稳，一般在 3% - 5% 左右	风险承受力低，追求资金稳健增值的投资者
一级债基	中低	高于纯债基金，约 4% - 6%	能接受稍高风险，想获取比纯债基金高一点收益的人
二级债基	中	有机会获得较高收益，波动较大，可能在 5% - 10% 甚至更高	风险承受能力适中，希望在债基基础上通过股票投资增加收益的投资者
“固收 +” 基金	中	收益较为灵活，一般在 5% - 8% 左右	风险偏好中等，追求稳健收益且能承受一定波动的人

挑选债基，得看这些关键因素

1. 看历史业绩：这可是基金经理管理能力的有力证明。但很多人只看短期业绩，这可不对。基金的过往业绩不代表未来表现，咱们最好拉长时间维度，看看在一个或者多个牛熊周期下基金的表现。现在基金销售平台上能看到基金短、中、长期的业绩表现以及同类排名。长中短期表现都良好或者优秀的基金，就可以进入备选池了。同时，还可以参考招商证券、上海证券以及济安金信等第三方机构对基金的评价，优先考虑高评级的基金。不过要注意，基金经理的变动情况也很重要。要是基金换了经理，之前的业绩参考价值可能就大打折扣了。
2. 看最大回撤：最大回撤就是在某段时间里，基金从最高点连续跌到最低点的下跌程度。为啥买债基尤其要看这个呢？因为大部分人买债基是为了稳健理财，在收益率差不多的情况下，波动越小越好嘛。咱们可以先看基金的历史最大回撤数据，然后想想自己能不能承受这种程度的下跌。要是接受不了，那就得找风险更低的基金。另外，还可以参考短债基金、中长债基金、一级债基和二级债基对应的基金指数最大回撤数据，看看自己选的基金控回撤水平怎么样。比如，短债基金指数历史最大回撤要是 -1.32% ，你选的短债基金最大回撤不超过 -1% ，那这只基金控回撤能力就还不错。
3. 看基金费率：这也是不能忽略的一点，特别是买短债基金的时候。债券基金长期年化收益比不上权益基金，本来收益就不是特别高，费率低一点，日积月累也是个优势。基金费率包括申购费、管理费、销售服务费等等。在经过业绩、回撤等多方面考察后，统计一下备选基金的各项费率之和，选费率有优势的。还有赎回费率也得关注，不同基金赎回规则不一样，持有时长不同，赎回费率也不同。要是预计自己持有时间不长，在其他条件差不多的情况下，最好选免赎回费所需时间短的基金。
4. 看基金公司：基金经理投资可不是一个人在战斗，背后有公司投研系统、投研团队支持。基金公司整体实力越强，对基金经理的帮助就越多，经理就能更好发挥投资能力。那怎么看基金公司实力呢？可以参考公司管理规模、在债券基金投资领域的深耕时间、团队人员数量和投研经历，还有第三方评级 / 评奖机构的认可或奖项这些指标。

2025 年那些值得关注的优质债基

1. 富国优化增强债券（A/B 类 100035）：这是一只二级债基，固收类资产投资比例下限 80%，权益类资产投资比例上限 20%，遵循 “股债二八” 配置思路。2025 年二季度，权益市场有波动但也有修复，它的权益仓位配置较为主动，分布在信息技术、医疗保健、可选消费等表现较好的行业。A/B 类份额在过去一年间的净值增长率为 28.74%，相较于 5.89% 的同期业绩比较基准收益率，超额收益高达 22.85% ，同类排名第 1 。长期业绩也不错，近 3 年在同类排名中也可圈可点。
2. 富国久利稳健配置混合（A 类 003877）：属于偏债混合型基金，对含权资产配置空间更大，股票及存托凭证投资比例在 30% 以内。自 2024 年下半年以来，股票配比较稳定，还适当增配了可转债，抓住了 A 股上涨行情。A 类份额在近 1 年位居同类第 1 ；近 3 年、近 5 年的中长期表现也不俗，分别排名前 1%、前 7% 。
3. 富国天丰强化收益债券（LOF）（A 类 161010）：一级债基，不能直接从二级市场买股票，但能通过可转债的股性赚 A 股上行红利。二季末转债仓位从一季末的 2.41% 大幅提升至 42.58% ，增厚了组合收益。A 类份额在过去一年的净值增长率为 16.54% ，同期业绩比较基准收益率仅为 4.8% ，业绩表现亮眼。在近 5 年、近 7 年、近 10 年的长期业绩区间内，同类排名均位列前 10% 。
4. 广发某中短债基金（假设代码 000000）：这只中短债基金，成立时间较长，业绩一直比较稳定。它主要投资中短期债券，收益相对平稳，风险较低。在过去几年里，最大回撤控制得很好，基本没超过 -1% 。而且基金费率也比较低，申购费在满足一定条件下可以减免，管理费和销售服务费也处于行业较低水平。对于追求稳健，资金可能在 1 年内会使用的投资者来说，是个不错的选择。

小编的一点心得

选债基可不能盲目跟风，得自己多研究。先根据自己的风险承受能力和投资目标，确定好要选哪种类型的债基。然后再从业绩、回撤、费率、基金公司等方面仔细筛选。2025 年市场有它的特点，权益市场有机会，但债券市场也有自己的稳定性。这些推荐的债基只是参考，大家在投资前一定要多了解，也可以咨询专业人士。投资不是一蹴而就的事，慢慢积累经验，才能让自己的钱越来越多。希望大家都能选到适合自己的优质债基，实现财富稳稳增值！