刚入市的新手朋友，是不是打开股票软件的 F10 页面就发懵？财务数据、公司公告、行业分析堆在一起，不知道先看啥后看啥，步骤乱成一团，最后凭着感觉选了只股，结果一买就跌？其实啊，股票基本面分析有简单的流程可遵循，不用死记硬背，跟着步骤走，新手也能慢慢上手。今天小编就把这套步骤和方法拆解开，一步一步讲清楚，咱们一起看看吧！
一、第一步：先选行业，为啥这步得放在最前面？
可能有朋友会问，分析股票不就是分析公司吗？为啥先看行业？你想啊，行业就像赛道，赛道宽、跑得顺，里面的公司才容易往前冲；要是赛道窄、全是坑，再好的公司也难跑起来。比如这两年新能源赛道火，里面不少公司股价跟着涨；而有些传统赛道增长慢，公司再努力，股价也难有大波动。
怎么快速判断行业好不好？有两个简单方法：

• 看政策：打开 “国家发改委” 官网，看看最近在推哪些行业支持政策，比如新能源、半导体这些常被提到的，机会往往更多；
• 看需求：想想身边的人都在买啥，比如老龄化厉害，医药需求肯定稳；大家更注重健康，健身相关行业需求在涨。

要是跳过这步直接分析公司，会怎样？就像在泥潭里找千里马，就算找到也跑不快。比如某家公司管理再好、利润再高，但行业在走下坡路，股价大概率也涨不动，新手很容易踩坑。

---

二、第二步：行业里挑公司，从 “业务匹配度” 开始看
选好了行业，就得在行业里挑公司了。有朋友可能会说，行业里公司那么多，从哪下手？先看公司业务跟行业是不是真匹配。
啥叫业务匹配度？比如你选了新能源行业，结果某公司虽然名字带 “新能源”，但新能源业务只占总收入的 10%，主要靠卖传统零件赚钱，这就叫不匹配。咱们得找那些核心业务跟行业主线一致的公司。
去哪里看业务匹配度？

• 股票软件 F10 的 “经营分析”，里面会写各业务收入占比；
• 公司年报的 “主营业务分析”，这里写得更细，能看到公司未来想重点发展啥业务。

小编给新手个小技巧：拿张纸画下来，公司名字写中间，周围写上各业务及占比，超过 50% 的业务就是核心，跟行业对得上就打勾，对不上就排除，简单又清楚。

---

三、第三步：扒财务数据，3 个核心指标就够新手用
看明白公司业务后，就得看财务数据了。有朋友一看到 “资产负债表”“利润表” 就怕，其实不用全看，抓住 3 个核心指标就行。

指标名称	看啥内容	新手判断标准	去哪里找数据
净利润增长率	公司赚钱能力涨没涨	连续 3 年正增长，且幅度稳定（比如 10%-30%）	F10 “财务分析”、年报利润表
毛利率	产品赚钱空间大不大	比同行业平均水平高 5% 以上，且稳定	同上
资产负债率	公司欠的钱会不会压垮它	50% 左右较稳，太高（超 70%）或太低（低于 20%）都要注意	年报资产负债表

可能有朋友会问，为啥这 3 个指标最关键？净利润增长率能看出公司是不是越来越能赚；毛利率能看出产品有没有竞争力，比如白酒毛利率 60% 以上，就比毛利率 20% 的零售业能扛风险；资产负债率太高，万一行业波动可能还不上钱，太低又说明公司太保守，发展慢。
这里得提醒新手，别光看一年的数据，最少看 3 年的。比如某公司去年净利润涨了 50%，但前两年都是跌的，可能是偶然因素，不算真厉害。

---

四、第四步：算估值，别买太贵的，2 个指标帮你把关
公司好、财务稳，也得看看现在买贵不贵。有朋友会说，怎么知道贵不贵？用市盈率（PE）和市净率（PB）这两个指标就行。
市盈率（PE）：股价 ÷ 每股收益，简单说就是 “多少年能回本”。比如 PE 是 20，就意味着按现在的赚钱速度，20 年能回本。

• 成长型行业（比如新能源），PE 在 30-50 倍算正常；
• 成熟型行业（比如银行），PE 在 10-20 倍算正常。

市净率（PB）：股价 ÷ 每股净资产，看股价比公司 “家底” 贵多少。

• 重资产行业（比如钢铁、制造），PB 在 1-2 倍较合理；
• 轻资产行业（比如软件、服务），PB 在 2-4 倍较合理。

怎么用？拿同行业 3 家公司的 PE、PB 算平均值，咱们选的公司比平均值低，就说明可能没那么贵；要是高太多，就得等一等，别着急买。

---

五、第五步：排查 “雷区”，3 个信号出现就别碰
前面都看好了，最后一步得排查风险，避开那些可能爆雷的公司。新手常忽略这步，结果前面分析再好，踩个雷全白搭。
哪些信号是 “雷”？

1. 股东质押率太高：F10 “股东研究” 里能看，超过 50% 就得小心，可能股东缺钱，随时会卖股票砸盘；
2. 净利润和经营现金流 “打架”：净利润涨但现金流跌，可能利润是算出来的，不是真收到钱了，年报现金流量表里能对比；
3. 频繁换会计师事务所：年报 “重要事项” 里会写，一年一换的公司，可能财务数据有猫腻，新手最好避开。

要是不排查这些，会怎样？去年就有公司看起来财务很好，结果因为股东质押爆仓，股价跌了一半，新手没经验很容易被套。

---

其实啊，股票基本面分析步骤真不难，新手就按 “选行业→挑公司→看财务→算估值→排雷” 来，一步一步走，刚开始慢没关系，练上 3 只股票就熟了。小编自己刚开始学的时候，对着 F10 能看一下午，记错指标、算错数是常事，多练两次就顺了。
个人建议新手别贪多，每周认真分析 1 只股票，比随便看 10 只强。记住，基本面分析不是为了 “预测明天涨不涨”，是为了知道 “这公司值不值得长期拿着”，心态放稳，赚钱的机会自然会来。希望这些能帮到你，咱们慢慢学，慢慢赚！