刚接触基金的朋友，是不是一打开基金 APP 就头大？那么多红利基金，名字长得都差不多，到底该咋选啊？选的时候觉得这个业绩不错，那个分红挺高，真买了又担心跌跌涨涨，睡都睡不好。作为一个买了五年红利基金的老基民，踩过的坑可不少，今天就把实战经验分享给大家，新手照着选，大概率能少走弯路。

一、先搞懂：红利基金到底是啥？

问：红利基金和普通基金有啥不一样？

答：简单说，红利基金主要买的是那些经常给股东发红包（分红）的公司股票。普通基金可能啥股票都买，不管公司分不分红；但红利基金就盯着那些赚钱后愿意分给大家的公司，相当于咱们间接当这些公司的股东，既能赚股票涨价的钱，还能拿分红，双份收益呢。

问：为啥老基民都爱买红利基金？

答：这几年市场起起落落的，红利基金相对稳当些。那些能持续分红的公司，家底一般都比较厚，不容易大起大落。就像去年市场跌得厉害，我手里的红利基金虽然也跌了点，但分红到账的时候，心里踏实多了，不像有些基金跌得让人想割肉。

二、挑选红利基金的 5 个实战维度（附对比表）

老规矩，先上表格，看看两只基金的对比，咱再慢慢说：

维度	基金 A（优质）	基金 B（一般）
成立时间	7 年	1 年
规模	50 亿	5 亿
近 3 年收益	45%（年化 13%）	30%（年化 9%）
最大回撤	15%	25%
基金经理任职	6 年	8 个月

1. 看成立时间：至少 3 年以上

问：为啥非得 3 年以上？
答：刚成立的基金，业绩再好也说明不了啥，可能就是运气好赶上了好行情。3 年以上的经历过牛市熊市，能看出真本事。我之前买过一只成立 1 年的红利基金，前半年涨得猛，后来市场一调整，跌得比谁都快，教训啊。

2. 看基金规模：20 亿到 100 亿之间最合适

问：规模太大或太小有啥问题？
答：规模太小（比如低于 10 亿），容易被大额赎回搅乱，甚至有清盘风险；太大（比如超过 200 亿），基金经理调仓就不灵活了，像船太大不好掉头。我现在手里的两只，都是 50 亿左右的，运作起来感觉挺稳。

3. 看业绩：别只盯短期，近 3 年、5 年都得瞅

问：短期业绩好的不能选吗？
答：短期（比如 3 个月）业绩好，可能是重仓的某只股票突然暴涨，不长久。得看长期，比如近 3 年能不能稳定在前 30%，近 5 年有没有跑赢同类平均。我有只基金，近 1 年收益一般，但近 5 年排名前 20%，拿着心里踏实。

4. 看最大回撤：能承受的风险才是好风险

问：最大回撤是啥意思？
答：就是基金历史上从最高点跌到底点的幅度。比如最大回撤 20%，就是说曾经跌过两成。如果你受不了跌 10% 以上，那就得选回撤小的，比如 15% 以内的。我心态一般，所以只选回撤在 18% 以下的。

5. 看基金经理：最好是任职 3 年以上的 “老司机”

问：频繁换基金经理有影响吗？
答：影响大了去了！每个经理风格不一样，刚熟悉一只基金的套路，换个人又得重新来。我之前有只基金，3 年换了 4 个经理，业绩忽高忽低，最后没办法只能卖了。现在选基金，先看经理是不是在任 3 年以上，没换过的优先。

三、新手最容易踩的 3 个坑（避坑指南）

1. 只看分红多少，不看业绩：有些基金分红看着挺多，但其实是把净值里的钱分给你，净值跌了，等于左手倒右手。我邻居就吃过这亏，买了只分红率 10% 的基金，结果一年下来净值跌了 15%，分红再多也白搭。
2. 跟着热门榜单买：基金榜单都是按近期业绩排的，等你看到的时候，往往是它涨得差不多的时候。去年有个 “红利基金冠军”，好多人跟风买，结果买完就开始跌，套住不少人。
3. 持仓太集中在一个行业：比如全买金融股的红利基金，银行股一跌就惨了。我现在选的基金，都是同时持有金融、消费、工业这些行业的，东边不亮西边亮，能抗跌点。

四、我的 3 个实战小技巧（教程式分享）

技巧一：用 “定投 + 手动加仓” 降低成本

每周四固定定投 200 元，这是纪律；遇到市场大跌超过 3%，当天再加仓 500 元。这样一来，涨的时候有持仓，跌的时候能摊低成本，我用这方法两年，成本比一次性买入低了 8%。

技巧二：分红方式选 “红利再投资”

刚开始我选现金分红，后来发现换成再投资更划算。分红的钱自动买成基金份额，不用花手续费，长期下来份额越来越多，复利效果很明显。就像滚雪球，越滚越大。

技巧三：设置止盈点，不贪多

我给自己定的规矩是，单只基金赚 20% 就卖一半，赚 30% 再卖剩下的一半。去年有只基金涨到 25%，我按规矩卖了一半，后来果然跌了，保住了大部分收益。贪心是投资的大敌啊。

五、网友常见问题（问答互动）

问：手里有 3 只红利基金，是不是太多了？

答：确实有点多。一般来说，2-3 只足够了，最好选风格不同的，比如一只偏大盘，一只偏中小盘。太多了管不过来，还容易重复持仓。

问：刚工作没多少钱，能买红利基金吗？

答：当然能！现在很多基金 10 块就能买，每月投 500 块，坚持一年也有 6000 块本金。我刚开始工作时，每月就投 300，现在也积累了不少份额呢。

六、个人心得

玩基金这几年，最大的体会是 “慢就是快”。红利基金不是让你一夜暴富的，是帮你慢慢攒钱的。新手别追求啥 “最优解”，照着上面的维度选，大概率不会错。另外，别天天盯着净值看，越看越慌，持有一年以上再回头看，往往有惊喜。希望这些经验能帮到你，祝大家都能在红利基金里赚到钱！