刚进股市的新手，是不是一看到 “融资融券” 这四个字就头大？听人说这东西能放大收益，可具体是啥意思，怎么操作，风险在哪儿，全是问号。想找个明白人教教吧，要么说得太专业听不懂，要么举的例子不贴实际。别愁，今天小编就把融资融券的核心概念拆解开，再配上生活里的通俗例子，保证你看完就通透，一点不费劲。

一、融资融券，拆成两半就简单

问：融资融券听着挺复杂，能不能拆成简单的概念讲讲？
答：其实就是两件事，融资是一件，融券是另一件，分开看就简单多了。
先说说融资。核心概念就是：你看好某只股票会涨，手里钱不够，向证券公司借点钱买进去，等涨了卖掉，把借的钱和利息还了，剩下的就是赚的。
举个例子：你看中了邻居家的老房子，觉得半年后肯定涨价，现在买要 100 万，你手里只有 50 万。这时候你向银行借 50 万，凑够 100 万买下。半年后房子涨到 120 万，你卖掉，还银行 50 万本金加 1 万利息，自己还剩 69 万，比原来的 50 万多赚了 19 万 —— 这就是融资的逻辑，借别人的钱，赚差价。
再说说融券。核心概念是：你觉得某只股票会跌，向证券公司借这只股票先卖掉，等跌了再买回来还回去，中间的差价就是你的利润，当然也要付借股票的利息。
还是举房子的例子：你觉得小区门口那间商铺要跌价，现在值 100 万，你从房东那 “借” 来商铺，按 100 万卖掉。三个月后商铺跌到 80 万，你花 80 万买回来还给房东，付 1 万利息，自己赚了 19 万 —— 这就是融券的逻辑，借别人的东西，低买高卖赚差价。

二、融资和融券，差别在哪？一张表看明白

类型	核心操作	通俗例子	赚钱逻辑	关键前提
融资	借钱买股	借银行钱买涨价的房子	低买高卖，赚差价减利息	判断股票会涨
融券	借股卖钱	借房东商铺卖，跌了再买回	高卖低买，赚差价减利息	判断股票会跌

问：这么看，融资和融券就是反着来的？
答：差不多是这意思。融资是 “看涨” 时用的，融券是 “看跌” 时用的。不过有个共同点，都是借别人的东西（钱或股票），都要付利息，都靠差价赚钱。

三、和普通炒股比，融资融券多了啥？

问：我平时自己的钱炒股，和融资融券比，不一样在哪？
答：最大的不一样是 “杠杆”，就是能放大你的本金。
比如你有 10 万本金，普通炒股最多买 10 万的股票，涨 10% 赚 1 万。融资的话，证券公司可能让你再借 10 万，一共买 20 万的股票，涨 10% 就赚 2 万，这就是杠杆的威力。
但反过来，跌 10% 的话，普通炒股亏 1 万，融资就亏 2 万，风险也跟着放大了。
还有啊，普通炒股只能 “买涨”，股价跌了就只能等着，融券却能 “买跌”，跌了也能赚钱，这是另一个大不同。
不过话说回来，这东西也不是谁都能用的，证券公司有门槛，不是你想借就能借。

四、想玩融资融券，得先过这几关

问：那什么样的人才能用融资融券？有啥条件吗？
答：条件还挺明确的，主要有三条：
第一，得在股市里 “混” 够时间。开户满 6 个月，才算有了入门资格，刚开户的新手还不行。
第二，手里得有足够的钱。最近 20 天，股票账户里的资产（现金、股票都行）平均每天得有 50 万以上。你想想，50 万可不是小数，这说明证券公司也怕新手没经验，亏太多还不上钱。
第三，得能扛住风险。证券公司会让你做个测试，看看你对风险的接受程度，太胆小的可能通不过。
有个朋友就问过我，说自己账户里偶尔有 50 万行不行？不行哦，得是连续 20 天平均，少一天都不算。具体的计算方式可能因券商不同而有差异，小编这里也没法完全说清，最好还是问问你开户的证券公司。

五、操作起来难不难？一步一步带你走

问：要是符合条件了，具体咋操作？会不会很复杂？
答：步骤不算多，跟着流程走就行，小编给你捋捋：
第一步，去证券公司开通权限。带着身份证、银行卡，到营业部填表格、签协议，他们会给你讲一堆规则，别嫌烦，多问问，比如利息多少、能借多久。现在有些券商能线上预约，但还是得跑一趟营业部，面签是少不了的。
第二步，熟悉你的 “信用账户”。开通后会多一个专门的账户，融资融券都在这儿操作，和你平时用的普通账户是分开的，钱和股票不能随便转。
第三步，试着小金额操作。比如你想融资买股票，打开软件点 “融资买入”，选那些标着 “融” 字的股票（不是所有股票都能融资买），输入你想买的金额，确认就行。买了之后，涨了就卖掉，钱先还证券公司，剩下的揣自己兜里。
融券操作也类似，点 “融券卖出”，选能借的股票卖掉，跌了再买回来还回去。不过融券有时候会遇到 “没股票可借” 的情况，热门股票尤其难借，得早点盯着。

六、风险可不能忽视，这些坑得避开

问：听着挺简单，那风险在哪儿呢？
答：风险可不少，最要紧的是这两个：
第一个是 “杠杆风险”。刚才说过，赚的时候多赚，亏的时候也多亏。比如你有 10 万，融资 10 万买了 20 万股票，跌 5% 就亏 1 万，相当于本金亏了 10%，跌 20% 本金就没了。要是心态不好，越亏越想补，可能越陷越深。
第二个是 “平仓风险”。证券公司借给你钱，怕你还不上，会设个 “警戒线”。比如你借了 10 万，账户里的股票加现金得至少有 13 万（也就是 130% 的比例），低于这个数，他们就会让你加钱，不加的话，就会强制卖掉你的股票，也就是 “平仓”，到时候可能血本无归。
有个老股民就跟我说过，他当年融资买股票，赶上大跌，没来得及补钱，被平仓了，半年白干，还亏了不少。所以啊，操作的时候一定得盯着自己的账户，别大意。

七、最后说句实在话

融资融券这东西，核心概念不复杂，就是借钱买股和借股卖股，用通俗的例子一讲就明白。它能放大收益，这是优点，但也放大风险，这是缺点。
小编觉得，新手别急着上手，先花一两个月把规则吃透，用小金额试试水，感受下杠杆的威力。要是连普通炒股都没弄明白，就别碰这个了，股市里赚钱的机会多的是，不差这一种。
最重要的是，别听别人说 “肯定能赚钱” 就往里冲，或许能提高收益，但也可能亏得更多，得自己想清楚，自己的钱自己负责。希望这篇文章能帮你搞懂融资融券，要是还有啥不明白的，尽管问你的证券公司客服，他们有义务给你讲清楚。