你是不是也有过这种感觉？打开炒股软件，一堆专业术语扑面而来，“融资融券” 这四个字尤其扎眼，看着就头大？听老股民说这东西能放大收益，可自己连它到底是啥都搞不清，更别说怎么用了。别着急，今天咱们就用最土的话，把融资融券掰开揉碎了讲，保证小白也能看明白。

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一、融资融券，说白了就是这两层意思

问：能不能用一句话说清融资融券是啥？
答：其实特简单，融资就是 “借证券公司的钱买股票”，融券就是 “借证券公司的股票先卖掉”。
你想啊，假设你看好某只股票，觉得它下周肯定涨，但手里钱不够，这时候就可以向证券公司借钱，多买一些，这就是融资。等股票真涨了，你把股票卖掉，把借的钱和利息还了，剩下的就是赚的。
那融券呢？要是你觉得某只股票要跌，就向证券公司借这只股票，按现在的价格卖掉，等股价跌了之后，再买回来还给证券公司。中间的差价，就是你的利润。是不是一下子就有概念了？

类型	本质	操作步骤	赚钱逻辑
融资	借钱买股	借→买→涨→卖→还	低买高卖，赚差价减利息
融券	借股卖钱	借→卖→跌→买→还	高卖低买，赚差价减利息

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二、不是谁都能玩的，这些门槛得先迈过去

问：是不是只要有股票账户，就能做融资融券？
答：还真不是，证券公司对这个管得挺严，主要有三个硬门槛：

• 资金够不够：最近 20 个交易日，你的股票账户里，平均每天得有 50 万以上的资产（现金、股票都行）。
• 玩股票多久了：得有 6 个月以上的炒股经验，从你第一次买股票那天开始算。
• 抗风险能力强不强：得通过证券公司的风险测评，太保守的不行，毕竟这东西风险不小。

小编觉得啊，这些门槛看着吓人，其实是在保护咱们。要是啥都不懂就冲进来说不定会亏得很惨，你说对吧？

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三、具体咋操作？三步就能上手

问：要是满足条件了，怎么开始做融资融券呢？
答：步骤不复杂，跟着走就行：

1. 先向开户的证券公司申请开通 “两融” 权限，带好身份证银行卡，可能要去营业部签协议，现在有些券商支持线上申请了，但面签还是免不了的。
2. 开通后会多一个 “信用账户”，平时操作都在这个账户里，和普通账户分开的。
3. 想买的时候，点 “融资买入”，选好股票（得是券商允许融资的股票）输入金额就行；想卖空的时候，点 “融券卖出”，选可融券的股票输入数量。

不过要注意啊，不是所有股票都能融资融券，券商有个 “标的证券名单”，得在里面挑。还有，融券的时候可能会遇到 “没券可借” 的情况，特别是热门股票，得早点盯着。

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四、风险可不小，这些坑得提前知道

问：都说融资融券风险大，具体会有哪些风险呢？
答：最大的风险就是 “杠杆”，简单说就是把你的本金和借来的钱绑在一起炒股。赚的时候确实开心，亏的时候也会更惨。
比如说，你有 10 万本金，融资借了 10 万，一共买了 20 万股票。要是股票涨 10%，能赚 2 万；可要是跌 10%，就会亏 2 万，本金直接没了 20%。
还有这些风险得注意：

• 要是股价跌太多，你的账户资产不够还借的钱或股票，券商会通知你加钱或加股票，这叫 “补仓”。不补的话，券商会强制卖掉你的股票来抵债，也就是 “平仓”，到时候可能血本无归。
• 借的钱和股票有期限，一般 6 个月，到期得还，要是还不上，麻烦就大了。

我个人建议，新手一开始千万别投太多钱，先用小部分试试水，感受一下再说。

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五、和普通炒股比，差别到底在哪？

问：融资融券和咱们平时炒股，有啥不一样？
答：差别可大了，给你列个表一看就懂：

对比项	普通炒股	融资融券
钱从哪来	只有自己的本金	自己的钱 + 借的钱
能赚多少钱	赚多少全看本金	本金翻倍，收益也可能翻倍（风险也翻倍）
下跌的时候	最多亏光本金	可能亏得比本金还多
能做空吗	不能，只能买涨	融券可以做空，跌了也能赚

简单说，普通炒股就像骑自行车，稳当但慢；融资融券就像骑摩托车，快是快，但不好掌控，容易摔。

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六、利息怎么算？这些费用得提前搞清楚

问：借证券公司的钱或股票，利息贵不贵？
答：利息是按天算的，不同券商不一样，一般融资年利率在 6%-8%，融券会稍高一点。
给你举个例子，你融资借了 10 万块，年利率 7%，用了 15 天。利息就是 10 万 ×7%÷365×15≈287 块。看着不多，但要是借得多、借得久，也是一笔不小的支出。
除了利息，还有交易佣金（和普通炒股一样，一般万分之几）、印花税（卖股票的时候收）这些，所以做之前最好问清楚券商的收费标准，别到时候算不清成本。

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七、新手想试试？这几个建议得听进去

问：我是炒股新手，想试试融资融券，有啥要注意的？
答：给你几个实在的建议：

• 先把基础知识吃透，别听别人说能赚钱就盲目上车，规则都不懂很容易亏。
• 刚开始用小资金操作，比如只用 10% 的本金去融资，就算亏了也不会太心疼。
• 选自己熟悉的股票，别碰那些波动太大的，风险不好控制。
• 时刻盯着 “维持担保比例”（账户里的资产 ÷ 借的钱和股票的总价值），低于 130% 就得小心，可能要补仓。

融资融券这东西，就像一把双刃剑，用好了能帮你多赚点，用不好可能伤了自己。所以啊，宁愿慢一点，也别冒太大的险。

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其实说到底，融资融券没那么神秘，就是借钱或借股炒股的一种方式。关键是你得搞懂它的规则、风险，再结合自己的情况来决定要不要做。小白们别着急，先把基础打牢，一步一步来，总能弄明白的。希望这篇文章，能帮你解开对融资融券的疑惑。