小区门口的银行又在搞理财讲座了，张阿姨拿着宣传单回来问我：“小李啊，这银行基金说收益比存款高，可我就怕本金都保不住，你说这玩意儿到底会不会亏本金啊？” 其实不止张阿姨，很多朋友第一次接触银行基金时，都会有这样的顾虑。今天小编就来好好说说，银行基金在哪些情况下可能亏本金，又有哪些情况相对安全，帮大家分清状况，避免踩坑。

一、银行基金到底会不会亏本金？先看基金类型

不同类型的银行基金，风险天差地别，亏本金的可能性也完全不同。咱们先通过一个表格来直观感受下：

基金类型	主要投资方向	亏本金的可能性	极端情况最大亏损（参考）
货币基金	活期存款、短期债	几乎不会	单日收益为 0，本金无损
短债基金	1 年内短期债券	偶尔短期亏损	单月亏损不超过 1%
中长期纯债基金	1 年以上债券	可能短期亏损	单季度亏损 2%-3%
偏债混合基金	债券为主，少量股票	有一定概率	单年度亏损 5%-10%
偏股混合基金	股票为主，少量债券	概率较高	单年度亏损 20%-30%
股票基金	大部分是股票	概率很高	单年度亏损 30% 以上

看完这个表，可能有朋友会问：“货币基金真的绝对不会亏本金吗？” 其实从历史数据来看，国内所有货币基金还没有出现过本金亏损的情况，但它的收益确实比较低，只能勉强跑赢活期存款。

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二、哪些情况容易让银行基金亏本金？

1. 买错类型：保守型人买了高风险基金

比如退休大爷大妈，本来想求稳，却被推荐了偏股混合基金。赶上股市大跌，本金很容易就缩水了。这种情况不是基金不好，而是选错了匹配自己风险承受能力的产品。
那怎么避免呢？去银行买基金时，一定要填风险测评问卷，如实填写自己的年龄、收入、能接受的亏损范围，银行会根据结果推荐合适的产品。别觉得麻烦，这一步很重要。

2. 持有时间太短：把基金当股票炒

有朋友买了债券基金，刚持有一个星期，发现净值跌了 0.2%，就赶紧赎回，还亏了手续费。其实债券基金短期波动很正常，持有半年以上，大概率是正收益。
这里小编想说，基金不是股票，尤其是债券类基金，适合长期持有。要是你总想着快进快出，那还不如去买活期理财。

3. 市场突发大跌：系统性风险躲不开

像 2022 年上半年，股市债市都不太好，很多原本稳健的纯债基金也出现了短期亏损。这种系统性风险，不管买哪种基金都可能受影响，只是程度不同。
这种时候该怎么办呢？别慌着割肉。历史经验告诉我们，市场跌多了总会反弹，只要不是急用钱，扛过去往往能回本。

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三、怎么判断自己买的银行基金会不会亏本金？

1. 看持仓：股票占比越高，风险越大

打开银行 APP，找到你买的基金，点 “基金档案”，里面有 “持仓分布”。如果股票占比超过 60%，那就要做好短期亏损的心理准备。
有朋友问：“看不懂持仓怎么办？” 其实不用太细究具体买了哪些股票，只看大类资产占比就行，股票多就风险高，债券多就相对稳。

2. 查历史回撤：看看它最多跌过多少

“最大回撤” 这个指标很重要，它代表这只基金历史上从最高点到最低点跌了多少。比如一只基金最大回撤是 15%，说明它曾经让投资者最多亏过 15% 的本金。
这个数据在哪看呢？银行 APP 的基金详情页里一般都有，要是没有，去天天基金网搜基金代码也能找到。

3. 看基金经理：他有没有经历过熊市

基金经理的经验很关键。经历过 2015 年、2018 年熊市的经理，应对风险的能力通常更强。可以在基金档案里看 “基金经理简介”，看看他的任职年限和过往管理业绩。
要是基金经理刚上任没多久，该怎么办？可以观察 3-6 个月，看看他的操作风格是否稳健，再决定要不要继续持有。

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四、避免本金亏损的 3 个实用建议

1. 用闲钱投资：至少 3 年内用不到的钱再拿来买基金，这样就算短期亏损，也不用被迫赎回。
2. 分散购买：别把所有钱都买一只基金，比如拿 30% 买货币基金，50% 买债券基金，20% 买混合基金，东边不亮西边亮。
3. 设置止损点：如果买的是高风险基金，提前想好最多能接受亏多少，比如 20%，到了这个点就果断卖，别硬扛。

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五、个人心得

小编觉得，银行基金会不会亏本金，关键不在 “银行” 这两个字，而在你买的是什么类型、怎么买的、持有多久。与其害怕亏损，不如花时间学习怎么选基金，怎么管理自己的预期。
投资本来就是个慢慢成长的过程，谁刚开始没踩过坑呢？只要每次都总结经验，下次就会更从容。希望这篇文章能帮到你，祝大家都能在投资里赚到属于自己的收益。