刚攒了点钱想试试投资，打开软件却盯着 “股票”“基金” 两个词犯愁。听人说股票赚得快，可又怕像同事那样买了就跌，半个月亏掉两个月工资；基金好像稳点，但也见过邻居买的基金一年跌了快三成。到底这俩谁风险更高？哪种情况更容易让人亏得心慌？今天咱就掰开揉碎了说，保证小白也能听明白。

一、基础问题：先搞懂风险从哪儿来

1. 股票的风险到底是啥样的？

股票的风险，简单说就是 “说跌就跌，拦都拦不住”。你买的是单家公司的股份，这家公司业绩降了、行业政策变了，甚至老板出了负面新闻，股价都可能唰地往下掉。比如前年有家做教育的公司，政策一变股价直接腰斩，手里有这只股票的人，本金瞬间少了一半。而且股票一天能涨 10% 也能跌 10%，新手要是追着热点买，很可能上午赚两千，下午就亏三千。

2. 基金的风险和股票有啥不一样？

基金是一篮子资产的组合，风险分散多了。比如股票型基金，会买几十只不同的股票，就算其中几只跌了，其他的可能涨，整体波动就小。像去年新能源板块大跌，某只新能源主题基金虽然也跌了，但因为还配了点银行股，跌幅比单只新能源股票少了快一半。不过基金也分类型，货币基金几乎没风险，债券基金偶尔小跌，股票型基金风险就接近股票了，但还是比单只股票稳。

3. 为啥说股票更容易让人亏大钱？

因为股票是 “把鸡蛋放一个篮子里”。你选对了公司能翻倍，但选错了就可能血本无归。2023 年有只退市的股票，从 10 块跌到几毛钱，手里有的根本卖不出去。基金就算跌，也很少跌成这样，因为它买的多，一只不行还有其他的撑着。就像下雨的时候，带一把伞可能被吹翻，带一捆伞总有能遮住你的。

二、场景问题：不同情况谁更易亏？

1. 新手刚开始投资，买股票还是基金容易亏？

肯定是股票。新手不懂看财报，不会分析行业，大多跟着感觉买。比如看到某只股票连续涨了三天就追进去，结果刚买就开始跌，拿不住一割肉就亏。小编见过最夸张的，有个朋友三个月换了十只股票，每只都亏，最后本金少了四成。基金就好点，有基金经理把关，就算新手瞎买，只要别追涨杀跌，长期拿着亏大钱的概率小很多。

2. 短期投一个月，哪种更可能亏？

短期看股票更容易亏。股市波动快，有时候一个政策出来，某类股票集体暴跌，一个月跌 20% 都常见。基金因为有组合，短期跌这么多的情况很少。比如 2024 年春节后那波调整，某只消费股票一个月跌了 18%，但消费主题基金只跌了 7%。不过要是赶上大熊市，基金短期也会跌，但幅度还是比股票小。

3. 长期持有三五年，还会亏吗？哪种亏的概率低？

长期看，基金亏的概率更低。A 股过去十年，随便挑一只股票持有五年，有近一半的概率是亏的；但挑一只股票型基金持有五年，亏损的概率不到两成。因为基金经理会调仓，不好的股票会卖掉换好的，而普通投资者很难做到这点。就像种地，基金经理会定期除草施肥，咱们自己种可能连草和苗都分不清。

三、解决方案：不想亏太多，该怎么选？

1. 要是承受不了亏 5% 以上，该选啥？

那就别碰股票，选货币基金或短债基金。货币基金就像升级版余额宝，每天都有收益，几乎不会亏；短债基金偶尔会跌一天，但最多跌 0.1%，长期持有肯定赚。比如你放 1 万块在货币基金，一年能赚 200 多，虽然不多，但稳当，晚上能睡好觉。

2. 能接受亏 10%-20%，想多赚点该怎么配？

可以 70% 买股票型基金，30% 买债券基金。股票型基金选那种买各行各业龙头的，别单押一个行业；债券基金选纯债的，不碰股票的那种。这样涨的时候能跟上股市，跌的时候债券基金能托底。小编自己就是这么配的，2023 年跌了 12%，但 2024 年涨了 18%，整体还是赚的。

3. 非要买股票，怎么能少亏点？

记住三点：第一，只用闲钱买，就算亏光也不影响生活；第二，一只股票别超过本金的 10%，多买几只不同行业的；第三，跌了 10% 就卖，别硬扛。比如你有 10 万块，最多拿 1 万买一只股票，跌 10% 就卖，最多亏 1000，能承受。千万别像有些人，把所有钱都砸进一只股票，跌了还加仓，最后越亏越多。

四、小编的实在话

投资这事儿，没人能保证不亏，但选对工具能少亏很多。股票就像蹦极，刺激但危险，新手上去很容易摔着；基金像坐缆车，慢慢往上爬，偶尔晃一下也不怕。要是你刚入门，先从基金开始，等摸清楚门道了，再小试股票也不迟。
记住，亏不亏不光看品种，更看自己的操作。有人买基金追涨杀跌，一年亏 20%；有人买股票耐心拿着优质股，几年翻几倍。关键是知道自己能扛住多大风险，别贪心，别跟风，慢慢赚比啥都强。希望这些能帮到你，投资路上稳稳当当的才最好。