买基金时总听说 “高风险高收益”，可具体到每种基金类型，风险到底有多高？收益又能到多少？为啥别人买的基金涨得快，你买的却慢悠悠？今天就来盘点各种基金类型的风险等级，对照它们的收益情况，看完你就知道该怎么选了。
一、基金的风险和收益，到底啥关系？

1. 风险和收益真的成正比吗？
   基本是这样。风险低的基金，收益通常也低；风险高的基金，收益潜力也大。就像打工，安稳的工作工资稳定但涨幅小，有挑战性的工作可能高薪但不稳定。基金也是这个道理，想多赚钱，就得能承受更大的波动。
   
2. 怎么判断基金风险等级？
   主要看它投了啥。投股票多的，风险就高；投债券多的，风险就低；股票债券都投的，风险在中间；投银行存款的，风险最低。基金公司也会给基金标风险等级，一般分 R1（低）到 R5（高），买之前看看这个标识，心里就有数了。
   

二、低风险基金类型：适合求稳的人

1. 货币基金：风险有多低？收益怎么样？
   货币基金风险几乎为零，很少听说谁买货币基金亏了钱。它主要投银行存款、短期债券这些，收益也低，现在一年大概 1.5%-3%，比活期存款高点。像余额宝就是货币基金，适合放零花钱，随时要用的钱。
   
2. 短债基金：比货币基金收益高吗？风险大多少？
   短债基金主要投短期债券，风险比货币基金稍高一点，但还是很低。偶尔可能一天跌 0.1%，但长期看基本是涨的，一年收益大概 3%-4%，比货币基金高 1%-2%。适合想多赚点，又能接受一点点波动的人，钱放 3 个月以上比较合适。
   

三、中低风险基金类型：平衡稳和赚

1. 纯债基金：长期持有会亏吗？
   纯债基金只投债券，不投股票，风险比短债基金稍高，但还是属于中低风险。一般来说，持有 1 年以上基本不会亏，年化收益大概 4%-6%。但如果持有时间太短，比如 1 个月，也可能亏一点，因为债券价格会波动。小编自己就买了纯债基金，持有半年多，赚了 4% 左右，挺稳的。
   
2. 偏债混合型基金：为啥叫 “偏债”？风险和收益怎么样？
   偏债混合型基金主要投债券（占 70% 以上），小部分投股票（一般不超过 30%）。“偏债” 就是说它更偏向债券的风险，比纯债基金稍高，但比偏股混合型基金低。一年收益大概 5%-8%，偶尔也可能跌 5% 左右。适合能接受小波动，想比纯债基金多赚点的人。
   

四、中高风险基金类型：想多赚就得敢承担

1. 偏股混合型基金：股票占比越高越好吗？
   偏股混合型基金主要投股票（占 50%-70%），少部分投债券。股票占比越高，风险和收益潜力就越大。好的时候一年能赚 20% 以上，但差的时候也可能跌 20%。是不是股票占比越高越好？不一定，得看市场情况。牛市的时候可能占比高的赚得多，熊市的时候反而跌得惨。
   
2. 指数基金：跟股票型基金比，哪个风险高？
   指数基金主要跟着股市指数走，比如沪深 300 指数。它的风险和股票型基金差不多，甚至有时候更高，因为它完全跟着指数走，不会像主动管理的股票型基金那样可以调仓。但长期来看，指数基金的收益可能比很多股票型基金好，因为它不会受基金经理水平的影响。
   

五、高风险基金类型：适合能扛住波动的人

1. 股票型基金：最多能跌多少？
   股票型基金至少 80% 的钱投股票，风险很高。行情差的时候，一年跌 30% 都有可能；行情好的时候，一年涨 50% 也不奇怪。比如 2022 年，很多股票型基金跌了 20%-30%；2021 年，不少涨了 30% 以上。适合能接受大起大落，钱 3 年以上不用的人。
   
2. QDII 基金：为啥风险比普通股票型基金高？
   QDII 基金主要投海外股市，比如美股、港股。它的风险比普通股票型基金高，因为除了股市波动，还受汇率影响。比如你买了投美股的 QDII 基金，就算美股涨了，要是人民币升值了，换算成人民币可能就没赚多少，甚至亏了。而且它赎回后到账慢，一般要 7-10 天，急用钱的时候很麻烦。
   

六、不同基金类型风险与收益对照表格

基金类型	主要投资对象	风险等级	年化收益范围	最大可能月跌幅	适合人群
货币基金	银行存款、短期债券	低	1.5%-3%	几乎不跌	放零钱、怕亏的人
短债基金	短期债券	中低	3%-4%	0.1% 以内	想多赚点、钱放 3 个月以上
纯债基金	中长期债券	中低	4%-6%	0.5% 以内	能接受小波动、长期持有的人
偏债混合型基金	债券 70%+ 股票 30%	中	5%-8%	5% 以内	想平衡风险和收益的人
偏股混合型基金	股票 50%-70%+ 债券	中高	-20%~30%	10% 以内	能接受较大波动、长期持有的人
指数基金	跟踪指数的股票	中高	-20%~30%	10% 以上	相信长期股市、能扛跌的人
股票型基金	股票 80% 以上	高	-30%~50%	15% 以上	风险承受能力强、钱长期不用
QDII 基金	海外股票、债券	高	-30%~50%	15% 以上	熟悉海外市场、能扛波动的人

七、新手常踩的风险误区，你中招了吗？

1. 只看收益不看风险？
   很多人买基金只问 “这只基金一年能赚多少”，不问 “最多可能亏多少”。结果买了高风险基金，跌了就慌。记住，先看自己能接受亏多少，再选对应的基金类型，别贪心。
   
2. 觉得 “长期持有” 能化解所有风险？
   虽然长期持有能降低波动影响，但不是所有基金类型都这样。比如股票型基金，就算持有 3 年，也可能亏 20%（比如遇到大熊市）。长期持有只能降低短期波动的影响，并不能完全消除风险。
   
3. 买的基金类型太多，反而分散不了风险？
   有些人以为买 10 种不同类型的基金就安全了，其实不然。如果买了 5 只偏股混合型基金和 5 只股票型基金，其实都属于高风险，市场大跌时都会跌，根本分散不了风险。真正的分散是搭配低风险、中风险和高风险的基金。
   

八、小编的一点心得
基金类型的风险和收益，就像天平的两端，一头高另一头也高。新手最好从低风险的货币基金、纯债基金开始，慢慢适应波动，再尝试中高风险的。
我刚开始买基金时，就犯过贪多的错，同时买了股票型、指数型和偏股混合型基金，结果市场一跌，所有基金都在亏，心里特别慌。后来调整了比例，大部分钱放纯债基金，小部分放偏债混合型基金，心里就踏实多了。
记住，没有最好的基金类型，只有最适合你的。根据自己的情况选，赚自己能赚的钱，睡得香比啥都重要。希望这篇文章能帮到你，选对基金类型，投资之路更顺畅。