刚接触基金投资的朋友，是不是总听说债券基金很安全？“就算不赚钱，至少不会亏本金吧”，很多人都抱着这样的想法。但前阵子有位粉丝给小编留言，说自己买的债券基金一周跌了 1.5%，这可把他急坏了，反复问是不是买到了 “假债券基金”。其实啊，债券基金真的有可能亏损，今天咱们就把这个问题聊透，新手朋友们可得认真看，别等亏了钱才后悔。

一、买债券基金，真的会亏吗？哪些情况容易亏？

肯定有人要问了，债券基金不是主要投债券吗？债券到期会还本付息，怎么会亏呢？
还真会亏。比如 2022 年 11 月那段时间，不少纯债基金单周跌幅超过 2%，有的甚至跌了 5% 以上，很多投资者都是一脸懵。这主要是因为债券基金的净值会跟着债券价格波动，而债券价格又受市场利率、信用状况等因素影响。当市场利率突然上升，债券价格就会下跌，这时候基金净值自然会跟着跌；要是持有的债券出现违约风险，价格暴跌，基金也会亏得厉害。
那哪些时候买债券基金容易亏呢？

1. 市场利率快速上升阶段，这时候债券价格下跌压力大；
2. 债券市场出现信用违约事件集中爆发，尤其是基金持仓里有不少高风险债券；
3. 投资者在债券基金短期上涨后追高买入，刚好碰到市场回调。

二、不同类型的债券基金，亏损风险有多大？一张表格看明白

为了让大家更清楚，小编做了个表格，对比一下常见债券基金的风险和可能的亏损情况：

债券基金类型	主要投资标的	历史最大单月跌幅	适合人群
纯债基金	国债、金融债、高等级企业债	一般不超过 3%	能接受小幅波动，追求稳健收益
一级债基	纯债基础上，可打新股	个别情况达 5%	能承受中等风险，想多赚点收益
二级债基	纯债 + 少量股票（通常不超过 20%）	极端情况达 10%	能接受短期较大波动，追求更高收益
可转债基金	主要投可转债，兼具债性和股性	可能超过 15%	能承受较高风险，看好可转债市场

从表格里能看出，就算是风险最低的纯债基金，也有亏损的可能，只是概率和幅度相对小一些。二级债基和可转债基金因为含股票或可转债，风险就更高了，遇到股市大跌的时候，跌起来可能不比股票基金少。

三、要是买的债券基金亏了，该怎么办？能止损吗？

买了债券基金，看着每天净值下跌，心里肯定不好受，这时候该怎么办呢？
首先得弄清楚为什么跌。是整个债券市场都在跌，还是这只基金本身出了问题？如果是市场整体调整，而基金持仓的债券质量没问题，那可以先看看，不用急着卖。债券基金长期来看还是有韧性的，很多时候跌下去之后慢慢会涨回来。
但如果是基金持仓里有债券出现了违约风险，而且公司还没拿出有效的解决办法，这时候就得果断止损了，别等着越亏越多。还有一种情况，要是你发现这只基金的业绩长期跑输同类，基金经理频繁换，那也可以考虑换成更优质的债券基金。

四、新手买债券基金，怎么避开亏损的坑？这几点要记牢

知道了债券基金有亏损风险，那新手买的时候该怎么避坑呢？一起往下看吧！

1. 别把所有钱都投债券基金。虽然它相对稳健，但也不是百分百安全，可以搭配一些货币基金、银行存款，分散一下风险。
2. 不要只看短期收益。有些债券基金短期内收益很高，可能是因为加了杠杆或者投了高风险债券，这种情况很难持续，追高容易被套。
3. 选基金时多看持仓和基金公司。尽量选持仓债券评级高、基金公司规模大、投研能力强的产品，这样踩雷的概率会小一些。
4. 用定投的方式买。要是担心短期波动，不妨试试定投，分批买入能摊薄成本，就算短期跌了，后续也有机会通过加仓降低风险。

五、债券基金亏损的概率高吗？长期持有能赚钱吗？

可能有朋友会问，债券基金亏损的概率到底高不高？长期拿着能赚钱吗？
从历史数据来看，纯债基金持有 1 年以上，亏损的概率很低，大部分时候都能获得正收益。比如过去 10 年，市场上主流的纯债基金年化收益大概在 3%-5%，虽然不高，但稳定性不错。二级债基因为有股票仓位，短期可能会亏，但持有 3 年以上，赚钱的概率也能超过 80%。
不过要注意，这只是历史数据，不代表未来一定这样。市场一直在变，咱们还是得保持警惕，不能掉以轻心。
小编觉得，买债券基金确实有亏损的可能，但只要选对产品、用对方法，风险是可以控制的。新手朋友们不用因为怕亏就不敢碰，也不能盲目觉得它绝对安全。投资最重要的是了解自己能承受多大风险，再选择合适的产品，这样才能在投资路上走得更稳。希望这篇文章能帮到大家，要是还有什么疑问，欢迎留言讨论。