打开炒股软件的财务页面，是不是满眼都是数字，净利润、资产负债率看得头大？分析来分析去，还是拿不准这只股该不该买，最后稀里糊涂进场，结果因为基本面分析错了亏了钱？其实啊，股票基本面怎么分析才靠谱？很多新手都想知道实用方法，也想避开分析误区，今天小编就来好好讲讲，让你看完心里有谱。

一、先想明白，分析基本面到底为了啥？

别一上来就扎进数据里，先搞清楚自己为啥要分析，不然很容易跑偏。

• 问：分析基本面的目的有哪些呢？
• 答：有人是想长期拿着，那得看公司未来能不能一直赚钱；有人想做中短线，就得看最近有没有利好带业绩。目的不一样，看的重点也不同。
  比如长期投资，得盯着连续几年的净利润增长；短线的话，可能更关注最近一个季度的营收有没有突然涨起来。

虽然说目的不同重点不同，但有个共同点：千万别只看一个数据就下结论。不过话说回来，新手刚开始很难做到全面，慢慢练就行。

二、靠谱分析的 3 个实用步骤，一步一步来

小编整理了几个步骤，新手跟着做，能少走不少弯路。

1. 先搞清楚公司是干啥的
   打开炒股软件，点 “公司概况”，看看主营业务。比如一家卖饮料的和一家搞芯片的，行业不一样，分析的点肯定不同。饮料公司可能更看销量，芯片公司可能更看研发投入。
   
2. 翻一翻最近 3 年的财务报表
   重点看两个数：营业收入和扣非净利润。
   

• 问：这两个数咋看才对？
• 答：营业收入最好一年比一年高，增速别忽高忽低；扣非净利润得是正数，还得跟着营业收入一起涨。要是营收涨了，扣非净利润反而跌了，可能是成本没控制好，得小心。

1. 和同行业公司比一比
   找几家同行业的龙头公司，把关键数据列出来比。比如你看一家白酒公司，就和茅台、五粮液比毛利率，要是比它们低太多，可能竞争力差点。

三、最容易踩的 4 个误区，看完别再犯

很多人分析不靠谱，都是踩了这些坑，小编做了个表格，一看就懂：

错误做法	靠谱做法
只看净利润，不看扣非净利润	重点看扣非净利润，因为它更能反映主营业务赚钱能力
觉得资产负债率越低越好	太低说明公司太保守，太高有风险，一般 50%-60% 比较合适
忽略公司公告	经常看公告，比如签大合同、高管变动，这些都影响业绩
不看行业前景	先看行业有没有前途，比如夕阳行业里的公司，再努力也难涨

• 问：为啥扣非净利润比净利润更重要？
• 答：因为净利润可能包含卖厂房、政府补贴这些偶然的钱，不算正经做生意赚的；扣非净利润就是去掉这些的，更真实。

四、让分析更准的 2 个小技巧

这两个技巧不难，新手也能很快学会。

1. 多看看现金流量表
   重点看 “经营活动现金流净额”，这个数最好和净利润差不多。要是净利润很高，这个数却很低，可能公司赚的是 “账面钱”，没拿到真金白银，这样的公司风险大。
   
2. 别光看数据，也看公司产品
   比如你分析一家手机公司，去看看它的新款手机销量咋样，用户评价好不好。产品卖得好，数据才可能真的好，不然数据再漂亮也没用。
   

不过有个事儿小编得说，对于一些做跨境业务的公司，它们的财务数据会因为汇率调整，具体怎么影响基本面，我还没完全弄明白，得进一步研究才行。

小编的一点心得

分析基本面没有捷径，得多练、多对比。刚开始不用追求啥都懂，先把步骤记牢，避开那些明显的误区。慢慢你会发现，看数据越来越有感觉，判断也越来越准。希望这些方法能帮到你，炒股少踩坑，多赚钱。