手里攥着好不容易攒下的钱，想买点理财让钱生钱，打开 APP 一看，好多产品都写着 “业绩基准 3.9%”。这业绩基准 3.9% 是说我肯定能拿到这么多收益吗？投进去之后真的能实现这个数吗？估计不少人跟我一样，看到这数字心里直犯嘀咕，不弄明白总觉得不踏实，今天就好好说道说道这事儿。

先搞懂：业绩基准 3.9% 到底是不是预期能拿到的收益？

肯定有人觉得，业绩基准 3.9% 不就是告诉我们能赚这么多钱吗？其实真不是这样。
业绩基准这东西，说白了就是产品发行方觉得这产品大概能有多少收益，给我们一个参考。就像你去饭馆吃饭，菜单上写着 “大概 20 分钟上菜”，但实际上可能快也可能慢，它只是个估计，不是说一定能准时。
那它和我们想的预期收益有啥不一样呢？以前有些理财会说 “预期收益 3.9%”，那时候不少产品真能给到这个数，所以大家就觉得这俩是一回事。但现在不一样了，现在的业绩基准，只是说朝着这个目标努力，最后能不能成，谁也不敢打包票。
有人可能会问，那为啥不直接写预期收益呢？这就得说说政策的变化了，现在不让随便承诺收益，怕误导大家，所以就用业绩基准来代替。所以啊，业绩基准 3.9% 或许暗示着产品有希望达到这个收益，但绝对不能当成板上钉钉的预期收益。

再说说：业绩基准 3.9% 到底能不能实现呢？

这就得看好多方面了，不是一句话能说清的。
首先得看这钱投到哪儿去了。如果是投到银行存款、国债这些稳当的地方，实现 3.9% 的难度可能小点儿；要是投到股票、基金这些忽高忽低的地方，那可就说不准了，有时候可能赚得多，有时候可能还不如这个数。
然后得看市场给不给力。就算投资的东西靠谱，市场不好也白搭。比如投了债券，要是债券市场跌了，收益肯定受影响；投了股票，股市一跌，别说 3.9% 了，能不亏就不错了。
不过话说回来，管理人的水平也很重要。同样的市场，有的人能把产品打理得接近业绩基准，有的人就不行。但具体这些管理人是怎么精准调整投资组合的，我也说不太清，可能里面有不少门道，具体机制还得再研究研究。
给大家整个表格看看，不同的投资方向，实现 3.9% 业绩基准的情况大概是啥样的：

投资的东西	实现 3.9% 的可能性	收益稳不稳定	风险大不大
银行存款、国债	比较低（一般收益低）	很稳	几乎没风险
各种债券	中等偏上	还算稳	风险小
债券多股票少	中等	有点波动	风险中等
股票多债券少	不好说	波动大	风险大

这些误区可别踩，不然容易吃亏

有些人觉得，业绩基准 3.9%，就算达不到，至少能保本吧？这想法可不对。现在好多理财都是会波动的，就像咱们买的东西会涨价会降价一样，理财的价值也会变，要是市场太差，本金都可能少了。
还有人觉得，业绩基准越高越好。其实不是，收益和风险通常是绑在一起的，业绩基准高的产品，往往风险也大。要是一个看着很稳的产品，业绩基准却很高，这时候就得小心了，可能没那么简单。
有人可能会问，那我怎么知道这产品靠不靠谱呢？可以多看看它以前的表现，要是以前好几次都能接近业绩基准，那可能还行，但也不是说以后一定行。

我给大家几个实在的建议

1. 别把业绩基准当成肯定能拿到的收益，就当是个参考，心里有个数就行。
2. 得想想自己能接受多大风险。要是一点风险都不想冒，看到 3.9% 的业绩基准就得琢磨琢磨，这产品是不是适合自己。
3. 多看看产品是投到哪儿的，别光看业绩基准。投的东西不一样，风险和收益差别可大了。
4. 要是拿不准，就问问身边懂行的人，或者多查点资料，别着急下手。

最后说点我自己的想法

理财这事儿，真没有百分百确定的事，业绩基准 3.9% 只是个参考，不能全信也不能不信。咱们普通人理财，还是得求稳，别被高数字迷了眼，也别因为怕风险就不敢尝试。
关键是要弄明白自己投的到底是啥，知道可能会有啥风险，这样才能睡得踏实。希望这些能帮到大家，祝大家都能理好财，让钱慢慢变多。