咱手里要是有点闲钱，肯定都想找个靠谱的地方让它 “生” 点利息，对吧？逆回购就成了不少朋友的选择。但 2025 年逆回购新规出台后，那计息规则变得有点复杂，好多人都迷糊了，不知道自己的钱到底能生出多少利息来。别着急，今天小编就带着大家一起，把这 2025 逆回购新规计息规则搞个明明白白。

逆回购新规计息规则到底改了啥？

以前的逆回购计息，主要是按名义天数来算收益。啥意思呢？比如说你做个 1 天期逆回购，不管这一天是不是刚好赶上节假日，利息就按 1 天算。但新规可不一样啦，现在是按资金实际占款天数来计算利息，并且全年计息天数统一为 365 天。就拿 2025 年春节前来说，要是在 1 月 24 日做 1 天期逆回购，按照老规则，就计 1 天利息。可新规下，因为资金实际占用时间从 1 月 24 日一直到春节假期后的第一个交易日，实际计息天数可能就变成 9 天了。这变化可不小，直接影响着咱们最后能拿到手的收益呢。

为啥要修改成这样的计息规则？

修改成按资金实际占款天数计息，好处可不少。以前按名义天数算，在节假日前，逆回购利率经常会大幅波动，出现一些虚高的情况。比如在季末、年末资金紧张的时候，逆回购利率可能会一下子飙得很高，看着收益很诱人。但其实把这些收益平摊到实际占用的每一天，可能并没有那么高。新规实施后，就能平滑这种因为节假日因素带来的市场波动，让逆回购利率更真实地反映资金的实际价格，对咱们投资者来说，也能更准确地预估收益。

新规下具体怎么计算利息呢？

公式来啦：利息 = 本金 × 成交利率 × 资金实际占款天数 ÷365 。这里面，本金就是咱们拿出去做逆回购的钱数；成交利率是交易时双方约定好的那个利率；资金实际占款天数，就是从资金首次交收日到资金到期交收日之间的天数（注意哦，是算头不算尾）。举个例子，假设你有 5 万元，在 4 月 2 日（周三）做了 1 天期逆回购，成交利率是 2.5% 。周三操作，周四是资金首次交收日，因为周五到周日是周末，下周一才是资金到期交收日，所以资金实际占款天数是 4 天（周四、周五、周六、周日）。那利息计算就是：50000×2.5%×4÷365≈13.70 元 。

不同期限的逆回购，计息有啥不一样？

1. 1 天期逆回购：这是最常见的一种。在新规下，如果碰上节假日前，它的资金实际占款天数可能会大幅增加，就像前面说的春节前 1 月 24 日操作 1 天期逆回购，实际计息天数能到 9 天。但要是在正常工作日操作，资金实际占款天数就是 1 天。
2. 7 天期逆回购：一般来说，它的资金实际占款天数就是 7 天。但如果操作时间横跨节假日，情况就复杂点。比如说在春节前一周操作 7 天期逆回购，要是正好赶上春节假期在这 7 天里面，那资金实际占款天数可能就会超过 7 天。像 2025 年春节前，1 月 20 日（周一）操作 7 天期逆回购，资金实际占款天数就能达到 15 天。
3. 14 天期及以上逆回购：期限越长，碰上节假日的可能性就越大，资金实际占款天数的变化也就更复杂。不过计算原理都是一样的，就是按照从资金首次交收日到资金到期交收日之间的实际天数来算。但要注意，期限长了，市场利率波动对收益的影响也会更大，大家得综合考虑。

下面给大家弄个表格对比一下不同期限逆回购在特殊时间点（以 2025 年春节前为例）的计息情况：

操作日期	逆回购期限	名义天数	资金实际占款天数
1 月 24 日	1 天期	1 天	9 天
1 月 23 日	2 天期	2 天	12 天
1 月 23 日	3 天期	3 天	12 天
1 月 23 日	4 天期	4 天	12 天
1 月 20 日	7 天期	7 天	15 天

操作逆回购时，计息方面要注意啥？

1. 利率波动：逆回购利率可不是固定不变的，它会跟着市场资金的松紧程度随时变化。在节假日前、季末、年末这些时候，市场上资金紧张，逆回购利率往往会升高。咱们在操作的时候，要多关注利率走势，尽量在利率高的时候出手。
2. 手续费：逆回购是有手续费的哦。1 天期逆回购手续费一般是每 10 万元 1 天收费 1 元，按天计息，30 元封顶；7 天回购，10 万元每笔 5 元；14 天回购，10 万元每笔 10 元；28 天回购，10 万元每笔 20 元，28 天以上回购，10 万元每笔 30 元封顶 。大家在算收益的时候，可别忘了把手续费减去。
3. 交易时间：逆回购的交易时间是周一到周五的上午 9：30 - 11：30 和下午 13：00 - 15：30 。要注意在这个时间段内操作，不然可参与不了。而且下午 3 点到 3 点半这个时间段，逆回购的波动可能比较大，大家可以多留意下投资机会。

结尾心得

逆回购新规的计息规则虽然有点复杂，但只要咱们掌握了方法，还是能通过它让自己的闲钱获取不错的收益的。大家在操作的时候，一定要根据自己的资金使用计划，选好逆回购的期限和操作时机。刚开始不太熟悉的时候，别着急，可以先拿少量资金练练手，等对规则和市场都熟悉了，再加大投入。希望大家都能在新规下，利用好逆回购，让自己的钱越赚越多。